有交易费的几何平均亚式期权的定价公式.PDF

(自然 科学 版 ) 32 5 Journal of South China University of Technology Vol.32　No.5 2004 5 (Natural Science Edition) May　2004 文章编号: 000-565X(2004)05-0084-04 　 有交易费的几何平均亚式期权的定价公式 曲军恒　沈尧天　姚仰新 ( , 5 0640) 摘　要:以Black-Scholes模型为基础, 通过对有固定敲定价格的亚式期权的研究, 结合有 交易 的欧式期权的定价公式, 运用证券组合技术与无套利原理, 推出了有交易 的非线 性期权定价模型.通过对方程的化简、分析, 在 一定的条件下将非线性的期权定价模型化 为Cauchy 问题进行求解, 并得出具体的有交易 的亚式期权定价公式. 关键词:交易 ;亚式期权;定价公式 中图分类号:O 75.26;O 2 .63　　　　文献标 码:A 　　, , 　有交易 的几何平均亚式期权的定 , 价公式 , . , , . , (). , [ , 2] . : , . () δt . δt , , ; , (2) , δS =μS δt +σSφ δt, φ , 、、 ; . (3) N S ( , N0, N0), , K N S ,K ; , (4); , (5); ., (6) , ; , , , , r ; . (7). [3], V=V(S , J , t t 　收稿日期:2003- -25 t ), :