期权定价的模型和最优策略-JournalofNortheasternUniversity-东北.PDF

期权定价的模型和最优策略-JournalofNortheasternUniversity-东北.PDF

  1. 1、本文档共5页,可阅读全部内容。
  2. 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
  3. 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载
  4. 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
1997年  8月 东 北 大 学 学 报 ( 自 然 科 学 版 ) Aug. 1 9 9 7 第 18卷第4期 Journal of Northeastern University ( Natural Science ) V ol. 18, No. 4 黄 小原① (,  11 6)    Black-Scholes,. ,, .,,、., .  ,,,.  F 224. 1 、, [ 1~ 4] . . 1973, Black-Scholes ,, [ 5~ 9] [1 ] .( 1993), . . Black-Scholes ,,. ,[7~ 1 ] . 1  1. 1 Bl ack-Schol es Black-Scholes,、 ,, 2 2 2 z 1 2 z z 1 2 z z z t = rz - 2vs s2 - devs s z - 2 ev s2 - rs s - [k (θ- v) - λ] s ( 1) , ; 、、,; z s v ,; ,; t r ,. ; ; λ k θ ; d; e. ( 1),, 1995-11- 8.  ① , 48,,. (: 962164) . 第4期 黄小原: 期权定价的模型和最优策略 455 .[7~ 1 ]. - Black Scholes z (s,v , T) = max( ,s - w) ( 2) , .( 2), T s w;,. Black-Scholes z ( ,v ,t) = ( 3) z (∞ ,v,t) s = 1 (4) z (s, ,t) z (s, , t) z (s, ,t) rs s + kθ v - rz (s, ,t) + t = ( 5) z (s,∞ , t) = ( 6) ( 3), = ,; , s ,,,. (4)

文档评论(0)

zcbsj + 关注
实名认证
内容提供者

该用户很懒,什么也没介绍

1亿VIP精品文档

相关文档