小企业理财三部曲课件.docVIP

小企业理财三部曲 刘燕楚 随着美国经济危机的深入影响， 受场环境和经济环境的影响， 先天不足和市场日趋激烈的竞 争构成了中小企业生存的夹缝， 而细分市场、 明确定位、 把发展理财提高到战略的高度则是中小 企业经营发展的金光之道。对于小企业经营者来说，理财与经营企业更重要。现代市场经济中， 商品生产和交换所形成的错综复杂的经济关系，均以资金为载体， 资金是公司理财活动的核心， 现金流是公司理财活动的主线，绕资金周转所进行的筹资、投资、分配成为现代企业理财的主要环节。 1、 广开融资渠道 小企业一般难以获得企业的授信， 因此广开渠道充分利用银行等机构的金融产品。 在国家扶 持中小企业的政策环境下， 各家商业银行均推出了针对中小企业的金融产品， 如农行推出了小企 业简式快速贷款、自助可循环贷款、智动贷、厂房贷和多户联保贷等小企业金融产品体系。其中 多户联保贷能解决有一定发展前景， 但无法提供房地产抵押或其他较有保障的担保的优质成长型 小企业融资问题；小企业简式快速信贷业务是指根据提供的抵（质）押物和保证担保， 直接进行 授信和办理各类贷款、贸易融资、票据承兑、贴现、保函、信用证等表内外融资业务。 除了银行这个重要融资渠道之外， 小额担保公司、 小额贷款工地、 中小企业私募债和证券公 司等其他融资渠道皆可为小企业提供资金来源，然而这类融资一般面临着较为高昂的融资费用。 小企业在融资过程中既要考虑融资渠道多样性，又要兼顾融资成本。 2、 投资活动安全第一 资金是有时间价值的， 企业可以通过使用企业闲置资金进行投资， 使企业的资金流动起来创 造跟多的利益。 现有的资本市场中资本收益和风险是正相关的， 因此小企业投资的时候应当把资 金的安全性放在首要位置。 现有证券、期货、股票、贵金属、信托、保险、基金、债券等产品供企业选择的投资产品， 众多的投资产品中以银行自主理财产品的安全性最高， 适合短期投资者的保值增值选择。 如中国 农业银行的自主理财产品系列中“本利丰” 、“汇利丰”为保本型理财产品，该类产品具有安全稳 健的特点，且在保障投资者本金安全的基础上获得较高的收益。农行汇利丰 2012 年第 315 期人 民币理财产品期限为 89 天其预计年收益率达到 4.2%，且此产品到期之后直接进入购买账户，安 全无忧 3、 提高资金流动性 资金流动性 ,它是每个企业经济活动的血液 ?充裕的资金流动能够满足人民生活富足的需要 , 能够实现资源的合理配置， 提高经济运行中的经济效率。 企业的资金流动可以通过以下两个途径 来提高： 第一、充分利用金融工具。 譬如某企业用闲置资金购买了一种期限为 6 个月的本利丰理财产 品，而企业临时接到订单急需用钱。一般情况下，企业的理财产品未到期不能变现， 而企业可以 借助理财产品合约进行融资。如在农行购买的理财产品合约可以作为贷款的抵押物，质押率为 90%。第二、加强应收账款管理。对于一个企业来讲，应收账款的存在本身就是一个产销的统一 体，企业一方面想借助于它来促进销售，扩大销售收入，增强竞争能力。 应收账款管理工作要做 的好,最重要是制定科学合理的应收账款信用政策。 应收账款还可 以用于企业的流动资金贷款的基本 条件，根据其大小及应收下游企业性质可以向银行申请流动资金贷款，即银行业的国内保理业务。 4、 税收筹划、依法避税 企业怎样能在税法许可的条件下实现税负最低或最适宜， 是现代企业财务管理的一个重要方 面，税收筹划则是达到这一目的有效途径之一。 税收筹划是指纳税人在不违反法律、 政策规定的 前提下，通过对经营、投资、理财活动的安排和筹划，尽可能减轻税收负担，以实现企业节省税 务支出的行为。税收筹划的常用方法一般有三种： 第一、 避免应税所得的实现， 采用这种方法进 行税收筹划并不是要让纳税人避免取得实际的经营所得， 而是要纳税人尽量取得不被税法认定的 应税所得的经济收入；第二、推迟应税所得的实现，就可以推迟纳税；第三、控制企业的资本结 构，企业对外筹资可以分为股本筹资和负债筹资两种方式，两种方式在税收处理上不完全一样， 所以企业在税收筹划时就应当对筹资方式加以慎重考虑。 税务筹划可以使小企业的总体利益最大化， 因此小企业经营者应当咨询专业的税务筹划师进 行筹划，在依法合规的前提下合理避税使企业利润最大化。 5、 树立正确的企业理财观 对于现代企业而言， 具有正确的理财观念不仅关系到企业的业绩关系甚至关系到企业的生死 存亡。整体来看，我国中小企业目前的效益欠佳， 这固然有宏观市场经济环境的影响， 但树立正 确理财观念是我国中小企业亟需解决的问题， 因为现有的理财观念误区会主导企业的整个理财过 程。 资金并非越多越好 。一个企业应当拥有的资金必须与其自身的经营规模、投资方向相适应、 一味追求增量资金而忽略盘活存量