资本监管下商业银行行为分析-基于我国12家银行的实证.pdfVIP

用1991年至1993年美国银行的横截面数据，分析了1991年美国联邦存款保险 公司改进法和即使纠正条款(PcA)对银行的影响，发现资本不足的银行提高目标 资本比率比资本充足率较高的银行迅速。 在数量上的影响，他们的多期模型假定银行的资本会依据贷款收益的实现情况而 随时间变动。其主要的发现在于：如果监管性的资本要求提高，资本不足的银行 相对资本充足的银行来说受到的影响大，资本不足的银行会提高资产风险。Wall 们认为，实证检验没有考虑银行模型和监管模型的内在联系。 1．2．2关于其他国家银行的实证研究 Edizetal(1998)对英国银行业做了实证研究，并且与从美国银行得到的 et 实证结果相对比。Edizal(1998)采集了英国银行业1989—1995的详细数据， 包括银行资产负债表状况、收益和损失状况等，在他的计量方法中运用了随机效 果纵向回归模型，结果表明监管的效果是显著的，英国银行业通过直接增加资本 的方式来达到资本充足率要求，但出人意料的是，英国银行每年增加的资本量却 超过法定要求，存在超调(overshoot)行为。 Rime(1999)认为很多文献集中于监管资本要求对于美国的影响，而对欧洲 (除了英国外)银行的研究很少，所以，他验证了监管资本要求对瑞