03外汇市场和外汇交易.ppt

第三章外汇市场和外汇交易 通过本章的学习使学生了解外汇市场的概念、构成和特征，掌握理解主要的外汇交易方式。 第一节 外汇市场 外汇市场(Foreign Exchange Market) ，是指进行外汇买卖的场所或网络。 外汇市场的参加者有：外汇银行、外汇经纪人、客户和中央银行等。 二、 外汇市场的构成 （一）参与者 1．外汇银行（Foreign Exchange Bank) 2．外汇经纪人（Foreign Exchange Broker） 3．客户 4．中央银行 （二）交易对象 （三）组织方式 四、外汇市场的特征 1、外汇市场全球一体化 2、外汇市场全天候运行 第二节 外汇交易 （一）定义 又称现汇交易，是买卖双方约定于成交后的两个营业日内办理交割的外汇交易方式。 外汇市场上最常见、最普遍的交易形式 交割日 交割日：交易双方进行资金交割的日期。 标准日交割：成交后的第二个营业日办理交割。 次日交割：成交后的第一个营业日办理交割。 当日交割：成交的当日办理货币的收付。 1、交割日必须是收款地和付款地共同的营业日。 2、若第一、第二日不是营业日，则即期交割必须顺延。 （二）即期外汇交易的基本程序 1、询价（Asking Price） 2、报价（Quotation） 3、成交（Done）或放弃（Nothing） 4、证实（Confirmation）