新个税落地积极财政政策务实推进.PDF

  宏观经济评论  新个税落地 积极财政政策务实推进 研发部 徐永 摘要：中国宏观税负走高，降税减费必要性上升，新个税改革有利于降低中 低收入阶层的税收负担，对拉动消费也具有正向意义；同时经济下行压力未消， 企业税负较重，预期增值税改革将继续推进，房地产税的推出也可能加快流程， 税制优化有利于推动积极财政政策更加务实落地。 一、个税改革获通过 8 月31 日，第十三届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过了《关 于修改＜中华人民共和国个人所得税法＞的决定》，将按照综合和分类的办法， 将个人综合所得（工资、薪金所得，劳务报酬所得，稿酬所得以及特许权使用费 所得）按照纳税年度合并计算所得税，适用3%至45% 的超额累进税率。我国分 别在 2005 、2007 、2011 年调整过个税起征点，本次个税调整距离上次已经有 7 年，考虑通货膨胀等因素，为比较正常的调整时间安排。 其中，劳务报酬所得、稿酬所得、特许权使用费所得是以收入减除20% 的费 用后的余额为收入额。此外，稿酬所得在扣除20%后，再减按70%计算收入额， 与工资、薪金所得的计算方式有所差异，预期这些条款的存在会使得不同收入形 式的个人缴纳的个税成本存在差异，可能将在实践中进一步优化。 修改后的个人所得税法从2019 年1 月1 日起实施，为了让纳税人尽早享受 减税红利，今年 10 月1 日起，先将工资、薪金所得基本减除费用标准提高到每 月5000 元，并按新的税率表计算纳税。明年1 月1 日起，将劳务报酬、稿酬、 特许权使用费等三项所得与工资薪金合并起来计算纳税，并实行专项附加扣除。 预期本次个税改革将主要惠及中低收入群体。 按照财政部的测算，“纳税人数占城镇就业者的人数将由44%下降到15%左 右”，意味着有近29% 的纳税人的税负下降100%；“月收入在2 万元以下的纳税 人税负可降低50% 以上”。而由于本次税改扩大了3%、10%、20% 三档低税率的 级距，相应缩小25%税率的级距，30%、35%、45% 三档较高税率的级距保持不 变，从而对于高收入人群而言，这次的调整实际上提高了减除费用标准。 2017 年我国狭义口径的宏观税负（税收/GDP ）为17.5%，较前期2012 年 18.6%的高点小幅下降1.1 个百分点，但2018 年上半年则大幅跳升至21.9% ，企 业与居民税收负担明显增加。年初两会提出为企业和个人减税8000 亿元，不过 在税收征管效率提高等系列因素影响下，上半年税收和财政收入增长超预期，在 1      宏观经济评论  消费增速降低及中美贸易摩擦等短期因素影响下，中国有必要进一步降税减费推 动税负降低。 图表 1  中国宏观税负  27.0% 25.0% 财政收入/GDP 税收/GDP 23.0% 21.0% 19.0% 17.0% 15.0% 13.0% 11.0% 9.0% 数据来源：Wind ，新世纪评级 图表 2 财政收支增速（单位：%）  35 财政收入增速 财政支出增速 30 25 20 15 10 5 0 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 数据来源：Wind ，新世纪评级 二、个税改革对拉动消费有正向作用 在本次降低个税前，“消费降级”成为市场热议的话题，主要表现是居民可 支配收入增速下降以及消费持续降速。其中，居民人均可支配收入增速长期低于 同期GDP 增速；7 月社会消费品零售总额的累计增速创了2004 年以来的新