LME期货及基本操作简介.pptVIP

跨市套利 a、当倒挂缩小时 [ 开仓 LME 25000美元/吨 现货 171000元/吨 倒挂：31165 ] 价格下跌 价格上涨 小 结 LME3月 24000美元/吨 现货金川镍 169000元/吨 倒挂：25150 LME 25000-24000＝1000美元/吨 现货 169000-171000＝-2000元/吨 盈亏 1000*6.85-2000＝4850元/吨 LME3月 25500美元/吨 现货金川镍 180000元/吨 倒挂：26175 LME 25000-25500＝-500美元/吨 现货 180000-171000＝9000元/吨 盈亏 9000-500*6.85＝5575元/吨 可以看出，在反向套利操作中，不管价格上涨或下跌，当倒挂缩小，就会出现亏损（在不计升贴水及汇率变化的情况下） 跨市套利 b、当倒挂扩大时 [开仓 LME 25000美元/吨 现货 171000元/吨 倒挂：31165 ] 价格下跌 价格上涨 小 结 从以上例子可以看出我们在操作镍的跨市套利操作时，当倒挂一直扩大时，面临的亏损是比较大的 小 结 LME3月 24000美元/吨 现货金川镍 160000元/吨 倒挂：34150 LME 25000-24000＝1000美元/吨 现