第六课股票发行.pptVIP

第6章 股票的发行 第一节 股票的发行目的和条件 一、股票首次公开发行的目的与条件 (目的，IPO) （1）股票的发行主体必须是具有股票发行资格的股份有限公司，股权清晰； （2）发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场的独立经营能力，发行人在资产上应当保证资产完整，发行人应当人员独立，财务独立，机构独立，业务独立； （3）发行人应当有合法的规范的运营机制和组织结构，内部控制制度健全，具有严格的资金管理制度； （4）发行人应当具备资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常。 召开董事会和股东大会 聘请保荐人（主承销商） 保荐人（主承销商）尽职调查 编制和提交申请文件 中国证监会审核 二、股票的发行方式 1、认购证方式 2、与储蓄存款挂钩方式 3、全额预缴方式 4、上网定价发行方式 5、上网竞价方式 6、对一般投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的方式 7、首次公开发行中向二级市场投资者配售的发行方式 8、采用询价制度后的发行方式 承销商在招募期内通过指定的银行机构无限量地向社会投资者发售专项定期定额存单，由社会投资者认购。 承销商根据存单的发售数量、批准发行股票数量及每张存单可认购股份数量确定中签率，通过公开摇号抽签方式决定中签者。 中签者按规定要求办理缴款手续。 (四)股票的上网定价发行方