三谈四价拐点交易策略系统架构及跟踪.pdfVIP

证券研究报告：量化投资 量化选股：价格形态系列 三谈 “四价拐点”交易策略系统架构及跟踪 报告时间：2013 年12 月10 日 ——寻找市场的大概率事件 前两篇报告，我们介绍了四价拐点理论并在五种指数成分股上回测了交易 策略。为了连续跟踪策略表现情况，我们制作简易的“四价拐点测试系统”界 相关报告： “四价拐点”组合形态分析及其交易策 面，这篇报告主要说明该系统的架构及展示测试报告。 略——寻找市场的大概率事件 再谈“四价拐点”组合形态及其交易策 “四价拐点”策略是隔夜策略，持有的头寸不超过两天。每天交易时，我 略——寻找市场的大概率事件 们要注意两件事：平掉昨日头寸和建立新头寸。如果昨日建立了头寸，那意味 着在昨日，我们确认了昨日之前的四个价格出现了“四价拐点”形态；同理， 如果我们在今日建立了新头寸，那么我们确认了今日之前的四个价格出现了 “四价拐点”形态，损益取决于明日之价格。 分析师：梁玉梅 这三篇报告作为价格形态系列报告，其基本思路是假定市场短期内非弱有 执业证书编号：S0760511010020 效，在大数定律下寻找期望收益为正的交易策略。我们寻找合适交易策略的途 Tel：010 E-mail：liangyumei@ 径是将价格映射到四种状态中去，从而价格形态映射成一系列状态的排列，再 MSN: meiyuliang2000@163.com 统计这些排列出现的统计规律并设计交易策略。价格形态的量化是有意义的工 作，也是复杂的工作，我们会进一步探究。 研究助理 王林 最后，我们展示了上证50 成分股的测试报告。截止2013 年12 月6 日， 021 今年实现收益28.49%，夏普比率：2.77，最大回撤：1531.90 元，发生于2013 wanglin1@ 地址：上海市浦东新区源深路 1088 号葛 年8 月9 日；盈利121 天数，亏损92 天数，持平2 天。 洲坝大厦7 层 联系人:张小玲、孟军 0351-8686990，010 zhangxiaoling@ mengjun@ 量化投资/ 价格形态系列 一些说明： 前面两篇报告，我们介绍了四价拐点理论并在五种指数成分股 上回测了交易策略。为了连续跟踪策略表现情况，我们制作简易的 “四价拐点测试系统”界面，这篇报告主要说明该系统。 这三篇报告作为价格形态系列报告，其基本思路是假定市场短 期内非弱有效，在大数定律下寻找期望收益为正的交易策略。我们 寻找合适交易策略的途径是将价格映射到状态中去，从而价格形态 映射成一系列状态的排列，再统计这些排列出现的统计规律设计交 易策略。价格形态的量化是有意义的工作，也是复杂的工作，我们 会进一步探究。 首先，我们更正前两篇报告中的表述小错误，这个纰漏不影响 实际的交易策略。我们知道，第t 天的状态取决于前后两天的状态，