投资的收益和风险问题1.docVIP

A 投资的收益和风险问题 摘要：某公司现有数额为20亿的一笔资金可作为未来5年内的投资资金，市场上有8个投资项目（如股票、债券、房地产、…）可供公司作投资选择。其中项目1、项目2每年初投资，当年年末回收本利（本金和利润）；项目3、项目4每年初投资，要到第二年末才可回收本利；项目5、项目6每年初投资，要到第三年末才可回收本利；项目7只能在第二年年初投资，到第五年末回收本利；项目8只能在第三年年初投资，到第五年末回收本利。 对于第一问，我们建立了一个优化的线性规划模型，得到不错的结果。根据我们的结果，我们认为五年末所得利润最大可为：37.94亿。具体如何安排五年内的投资，可看下面的详细解答。 对于第二问， 考虑独立投资各个项目的到期利润率时， 通过分析， 发现数据中存在着相互的联系。由此，我们建立了一个统计回归模型: x5=a0+a1*x4+a2*x3+a3*x2+a4*x1+a5*x1^2+a6*x2^2+a7*x3^2+a8*x4^2 经过代入数据检验，可以看出，模型数据与原20年内的实际数据拟合得很好。通过这个模型，我们预测了今后5年各个项目的到期利润率。如第一个项目今后五年的到期利润率为：第一年：0.1431 第二年 ：0.1601 第三年：0.0605 第四年：0.1816 第五年： 0.1572。（其他几个项目的预测祥见下面的解答） 考虑风险损失率时，我