第一章 金融时间序列分析基础..pptVIP

具体检验方法 建立一个VAR（P）的差分向量自回归模型 但 矩阵的秩等于非零特征根的个数。假定系数矩阵 的特征根为 进行特征根迹检验（trace检验）和最大特征值检验 是从估计矩阵 得到的特征根的值； 是有效的样本观测数 两个公式用于检验零假设：不同协整向量（特征根）的个数小于等于 。其备择假设是协整向量的个数等于 。 从 开始检验，若 被拒绝，则检验 …直至 不能被拒绝，即可得出 中存在 个协整向量。 （1）序列 没有确定性趋势，协整方程不含截距项； （2）序列 没有确定性趋势，协整方程包含截距项； （3）序列 有确定性线性趋势，协整方程只包含截距项； （4）序列 和协整方程都具有线性趋势； （5）序列 有二次趋势，协整方程只有线性趋势。 序列 和协整方程的形式: 1.5 误差修正模型 模型的导出 假设两个变量的长期均衡关系表现为 变量 和 都是1阶单整的，则其动态特征的 阶分布滞后模型 变换得 其中 ， ， 模型（13-15）被称为