96年度期货营业员训练专班.pdf

96年度期貨營業員訓練專班 臺灣期貨交易所 96年9月26 日 1 新商品及新制度宣導 新商品契約內容介紹 期貨商品跨月價差委託機制簡介 期貨契約價差部位保證金及當日沖銷交易減收保 證金作業介紹 2 臺灣期貨交易所「臺灣證券交易所未含金融電 子類股價指數期貨暨選擇權」、「中華民國證 券櫃檯買賣中心股價指數期貨暨選擇權」簡報 臺灣期貨交易所 企劃部 簡報大綱  前言  國內現貨市場交易概況 — 臺灣證券交易所未含金融電子類股價指數 — 中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數  契約規格說明 — 未含金融電子類股價指數期貨暨選擇權契約 — 中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數期貨暨選 擇權契約 4 前言 股價指數類商品為全球主流 — 以全球期貨及選擇權市場觀之，2006年股價指數類商品之 成交比重約占4成，高居全球第一位。 — 以我國期貨市場觀之，2006年股價指數類日均量約為 457,413 口，約較前一年同期成長23.29% ，顯見國內市場對 於股價指數類契約之接受程度相當高。  完整之商品線，可有效增進交易效益及市場福祉 — 現貨市場中各類股間時有輪動之情形，且上櫃股票市場持續 成長，2007年6月櫃買指數市值已達2兆4 千億 — 目前期交所所推出之股價指數類契約中，獨在未含金融電子 類股及上櫃股票市場部分，並未提供市場上相對之避險工 具。 — 完整之期貨、選擇權商品線不僅可大幅提昇操作工具運用上 之彈性，亦可有效增進交易效益及市場福祉。 5 國內現貨市場交易概況 未含金融電子類股現貨市場交易概況 指數介紹 — 由臺灣證券交易所所編製，以2003年12月31 日為 基期，基期指數設定為5,890.69點。自2005年3月 1日起，於每一交易日上午9 ：00 至下午13 ：35 每 隔1分鐘正式對外發布。 — 計算方式與證交所其他自行編製之指數相同，皆採 發行量加權平均方式計算。 市場規模（2007.1~4. ） — 月成交金額約平均約為4,638億元 — 占大盤成交比重部分，平均約23% 7 未含金融電子類股價指數與加權指數 之比較 加權指數 未含金融電子指數 基本資料 1966 2003 12 31 （基期 年） （基期 年 月 日） 指數 2006年 6,842.04 6,734.59 平均值 2007/1/2～4/30 7,823.78 8,244.64 7,935.54 8,890.87 最高指數 2006/1/2～