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第七章 国际服务贸易与跨国资本流动 2009,7 1 第七章 学 习 要 点 1.服务业跨国公司（国际直接投资）的主 要理论 2.国际服务产业FDI的现状、特征与主要问 题 3.中国服务贸易与利用外资的关系分析 2009,7 2 第一节 服务业的跨国投资理论 一、传统企业跨国投资理论回顾 垄断优势理论 --海默（Stephen Hymer）、金 德尔伯格(Charles P.Kindleberger)、约翰逊 (H.G.Johnson)等 产品生命周期理论--R.弗农(Raymond Vernon) 内部化理论 --巴克莱（Peter Bukley）、卡森 （Mark Casson)、拉格曼（Alian·M·Rugman) 比较优势理论 --小岛清（Kiyoshi Kojima） 国 际 生 产 折 衷 理 论 -- 邓 宁 （John·H·Dunning） 2009,7 3 市场的不完全行是对外直接投资的根本原因，同时跨国公司的 垄断优势是对外直接投资获利的条件。 1、市场具有不完全性 不完全性产生于四个方面： （1）产品市场不完全。这主要与商品特异、商标、特殊的市场 技能或价格联盟等因素有关； （2 ）生产要素市场的不完全。这主要是特殊的管理技能、在资 本市场上的便利及受专利制度保护的技术差异等原因造成 的； （3 ）规模经济引起的市场不完全； （4 ）由于政府的有关税收、关税、利率和汇率等政策原因造 成的市场不完全。 2、垄断优势 （1）市场垄断优势。如产品性能差别、特殊销售技巧、控制市 场价格的能力等。 （2 ）生产垄断优势。如经营管理技能、融通资金的能力优势、 掌握的技术专利与专有技术。 （3 ）规模经济优势。即通过横向一体化或纵向一体化，在供、 产、销各环节的衔接上提高效率。 2009,7 4 （4 ）政府的课税、关税等贸易限制措施产生的市场进入或退出 障碍 导致跨国公司通过对外直接投资利用其垄断优势 三、垄断优势理论的结论 1、原因分析：在东道国市场不完全的条件下，跨 国公司可利用其垄断优势排斥自由竞争，维持垄断 高价以获得超额利润。 2、结论：对外直接投资是具有某种优势的寡头垄 断企业为追求控制不完全市场而采取的一种行为方 式。 四、对于不同国家之间直接投资的解释 1、对发展中国家直接投资 可以绕过东道国的关税 壁垒；同时技术等资产可以获得全部收益。 2、对发达国家之间的交叉直接投资 寡占反应现 象，通过在竞争对手的领土上建立企业来互相牵制 和加强自身能力行为的综合表现。 2009,7 5 寡占反应就是在由少数几家大企业构成的行业中， 由于每一企业的任何行动都会影响到其他几家企 业，因此任何一个大企业都对其他几家企业的行动 很敏感，并针对某一企业率先采取的行动而随后纷 纷采取类似的行动。 寡占反应现象的成因主要在于寡占行业中的企业尽 量避免不确定性和减少风险的动机。 2009,7 6 国际生产折衷理论主要内容 （一）所有权优势理论 所有权优势理论是发生国际投资的必要条件，指一国