试论东北地区金融改革发展对东北经济的支持作用.pdfVIP

第一章东北地区金融行业现状和问题 必须承认，由于金融市场结构的不尽合理，以及整个金融运行的信用环境较差的现 状，导致东北区域金融资源配置的整体效率不高，金融满足消费者需求的程度不够理想， 金融发展的总体水平还比较低。 进入20世纪80年代中期以来，东北地区逐渐成为金融风险的高发区，在金融业 内也形成了特殊的“东北现象”。主要表现为：银行类金融机构资产不良率高，效益不 佳，抵御风险能力低：农村金融机构包袱重，规模小，步履维艰；信托业发展更是后进， 市场规模4,1证券公司经营不规范，积聚的行业风险较大：金融创新不足，新业务开展 滞后，等等。 东北地区银行业的发展具有以下三个明显特点： 一、间接融资占有绝对主导的地位，国有银行是间接融资的主渠道 主要表现在： 1．融资结构不合理，金融市场不发达，直接融资发展缓慢，间接融资率高于全国平 均水平，银行信贷投向相对集中于国有大中型企业，授信风险集中。到2004年3月底， 企业各项融资来源中，银行贷款占93．5％，股票和企业债券分别只占2％和0．6％。这一融 资结构不仅使风险高度集中在银行体系，而且也不利于发挥直接融资在优化资源配置、 改善企业治理方面的积极作用。 2．资本市场的层次过于单一，没有形成多层次、多元化的资本市场体系。 3．历史遗留的财务欠账大部分尚未处置或弥补，按审慎会计原则评价，不少企业资 不抵债，缺乏盈利能力和抵御风险的能力，难以达到银行的授信标准。 4．传统的计划经济体制下形成的观念和习惯尚未根本转变，集中表观为信用观念薄 弱，逃废银行债务仍时有发生。 二、历史包袱重，不良资产比率高 从全国的银行体系的不良资产状况看，当前披露的不良资产在一定程度上存在口径 过小的问题。目前银行界公布的基本上都是不良贷款比率，事实上银行的不良资产比不 良贷款覆盖的范围更为广泛。从机构的覆盖面来说，除了应当考虑四大国有商业银行的 不良资产之外，还应考虑新兴商业银行、信用社等庞大系统形成的不良资产。 一些国际知名的评级机构，如标准普尔公司，也从不同的角度注意到这个问题。例 如，标准普尔公司在发布的《中国金融服务业展望2004年》中认为，即使目前中国银 行业公布的不良贷款数据是准确真实的，在口径上也是低估的。原陶主要是银行体系的 分支机构很多，在运用五级贷款分类进行不良资产划分时难以保持一致的标准，可能存 在低估的倾向，同时这些公布的不良贷款没有包括待清理抵债资产、通过债转股获得的 股权等，因此，标准普尔估计中国银行业不良资产比例大概在44％～45％，较之以前他 们的50％的估计是有所下降，但是依然保持在相当高的水平。据标准普尔公司的统计， 到2003年6月，四大国有商业银行的不良贷款约为31800亿元左右，同期银行业实收 资本9050亿元，不良贷款是实收资本的3倍多，而国内银行平均营运资产的回报率约 为l％。 与其他地区相比，东北地区银行体系的不良资产问题更为严重。城市信用社和农村 信用社亏损较为严重，城市商业银行净亏损家数上升。到2002年东北三省城市商业银 行共15家，其中有8家出现亏损。过去20年，在从计划经济向市场经济转轨的过程中， 东北三省金融机构累积了大量的不良贷款。这些不良贷款不仅成为金融机构正常健康经 营的严重阻碍，而且也是负债企业乃至当地经济的沉重负担。大量不良贷款的存在不但 导致金融机构亏损严重，而且使金融机构的信贷资金形成长期沉淀和无效占用，严重制 约了金融机构的信贷投放能力。沉重的不良贷款包袱成为制约东北地区经济和金融发展 的突出问题。 据统计，到2002年底，吉林、辽宁和黑龙江三省城市的商业银行的不良贷款的比 例分别高于全国平均水平49％、17％和5％，其中吉林省城市商业银行不良贷款比例高达 66％，为全国最高。数据显示，目前东北地区主要银行业金融机构不良贷款比率约为 31．44％，高于全国平均水平16．78％。辽宁省主要银行业金融机构不良贷款率为26．9％， 吉林省36．65％，黑龙江省35．51％。 三、为落实中央振兴东北的重大战略决策，银行业金融机构的支持力度 在不断加大 据统计，截至2003年末，四家银行实际减免东北地区企业表外欠息16．74亿元。 3 第二章东北地区金融改革外部环境的塑造 一、加强国际金融合作的作用 东北的振兴必须融入东北亚区域经济合作，金融合作是区域