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中联国际评估咨询有限公司 关于深圳证券交易所《关于对广东新劲刚新材料科技股份有限 公司的重组问询函》资产评估相关问题的答复 深圳证券交易所创业板公司管理部： 根据贵部于 2019 年 2 月 22 日下发的《关于对广东新劲刚新材料 科技股份有限公司的重组问询函》（创业板许可类重组问询函【2019 】第 7 号）的要求, 中联国际评估咨询有限公司评估项目组对反馈意见进行了 认真核查，并就资产评估相关问题出具了本核查意见。现将具体情况汇 报如下: 问题3：预案显示，本次交易金额暂定为65,000 万元，本次交易完 成后，公司合并报表层面将形成一定金额的商誉。 （1）请结合市场可比交易定价情况，宽普科技技术储备（包括但不 限于研发人员、核心专利等）、在行业内的技术水平、竞争优势、与主要 客户签订长期协议情况等，详细说明本次交易定价是否合理、公允。 （2 ）请补充披露本次交易预计确认的商誉金额，并结合商誉金额占 公司最近一期总资产、净资产的比例，充分提示商誉减值风险。 一、 反馈意见回复 (一) 本次交易对价的合理性与公允性分析 1、 从可比交易定价情况看，本次交易定价公允，具有合理性 从2016 年至今的40 个涉军工并购交易及相应交易市盈率情看，可 比交易的静态市盈率（标的公司100%股权价值÷交易前一年标的公司扣 除非经常损益后归属于母公司净利润）平均值为 32.33 倍，可比交易的 动态市盈率（标的公司100%股权价值÷业绩承诺期平均净利润）平均是 值为14.09 倍。 本次交易的静态市盈率为18.09 倍（未经审计），仅为可比交易静态 市盈率的 55.95%。本次交易的动态市盈率为13 倍，为可比交易动态市 盈率的92.26% 。因此，从可比交易案例对比分析看，本次交易定价合理， 具有公允性。 可比交易列举如下： 序号 上市公司名称及代码 标的公司名称 1 北方创业600967 内蒙古第一机械集团有限公 长沙韶光半导体有限公司 2 方大化工000818 威科电子模块（深圳）有限公司 成都创新达微波电子有限公司 3 光力科技300480 常熟市亚邦船舶电气有限公司 广东海格怡创科技有限公司 陕西海通天线有限责任公司 4 海格通信002465 武汉嘉瑞科技有限公司 西安驰达飞机零部件制造股份有限公司 佛山市柏克新能科技股份有限公司 5 航天长峰600855 广东精一规划信息科技股份有限公司 卧龙电气银川变压器有限公司 6 红相电力300427 合肥星波通信股份有限公司 7 华中数控300161 江苏锦明工业机器人自动化有限公司 广州绘宇智能勘测科技有限公司 8 欧比特 300053