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中京民信(北京)资产评估有限公司 关于深圳证券交易所《关于对当代东方投资股份有限 公司的重组问询函》的回复 深圳证券交易所公司管理部： 中京民信(北京)资产评估有限公司作为当代东方投资股份有限公司发行股 份购买资产暨关联交易的资产评估机构，根据贵所下发的《关于对当代东方投资 股份有限公司的重组问询函》（许可类重组问询函[2017]第16 号）（以下简称“重 组问询函”），我公司对贵所要求评估师核查的事项进行了仔细核查，现将核查结 果书面回复如下： （如无特别说明，本回复中引用的标的公司财务数据均为未经审计数，标的 公司经审计财务数据将在重组报告书中进行披露。本回复中所采用的简称均与 《当代东方投资股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易预案（修订稿）》中 的简称具有相同意义。） 1 目录 四、关于交易评估3 问题 17、预案显示，标的资产采用了收益法以及资产基础法两种方法 进行预评估，并拟以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。经预估，永 乐影视100%股权预估值约为255,000.00 万元，比其未经审计的净资产账面 值72,964.37 万元增值了 182,035.63 万元，增值幅度为249.49% 。请你公 司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号——上市公 司重大资产重组》第二十四条、《主板信息披露业务备忘录第 6 号——资产 评估相关事宜》和《会计监管风险提示第7 号——轻资产类公司收益法评估》 的要求，补充披露评估假设的合理性、预估增值的具体原因、预估过程、预 估主要参数及取得过程，包括不限于收益法涉及的具体模型、未来预期收益 现金流、折现率确定方法、估值测算过程等；资产基础法涉及的主要资产的 评估、估值方法及选择理由、评估或估值结果等；独立财务顾问、评估师核 查并发表明确意见。3 问题 18、请你公司按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准 则第 26 号——上市公司重大资产重组》第十六条的规定补充披露标的资产 及其重要子公司最近三年曾进行与交易、增资或改制相关的评估或估值的情 况，包括但不限于相关评估或估值的方法、评估或估值结果及其与账面值的 增减情况，交易价格、交易对方和增资改制的情况，并列表披露标的资产及 其重要子公司最近三年评估或估值情况与本次重组评估或估值情况的差异 原因；独立财务顾问、评估师核查并发表意见。39 2 四、关于交易评估 问题 17、预案显示，标的资产采用了收益法以及资产基础法两种方法进行 预评估，并拟以收益法评估结果作为本次交易的定价依据。经预估，永乐影视 100%股权预估值约为 255,000.00 万元，比其未经审计的净资产账面值 72,964.37 万元增值了182,035.63 万元，增值幅度为249.49%。请你公司按照 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26 号——上市公司重大资产 重组》第二十四条、《主板信息披露业务备忘录第6 号——资产评估相关事宜》 和《会计监管风险提示第 7 号——轻资产类公司收益法评估》的要求，补充披 露评估假设的合理性、预估增值的具体原因、预估过程、预估主要参数及取得 过程，包括不限于收益法涉及的具体模型、未来预期收益现金流、折现率确定 方法、估值测算过程等；资产基础法涉及的主要资产的评估、估值方法及选择 理由、评估或估值结果等；独立财务顾问、评估师核查并发表明确意见。 回复： 一、补充披露评估假设的合理性 （一）本次预估所采用的评估假设 1、成本法（资产基础法）评估采用的假设 （1）被评估单位持续经营，主要资产不改变用途； （ 2 ）评估范围内资产产权清晰，不存在权属纠纷； （3 ）委托方和被评估单位提供的评估资料真实、合法、完整； （4 ）评估人员在能力范围内收集到的评估资料真实、可信。 2、收益法评估采用的假设