山东海源达国际贸易股份有限公司关于申请向特定对象发行 ... - 中国证监会.docxVIP

1-2 山东海源达国际贸易股份有限公司 关于申请向特定对象发行股票 反馈意见的回复 主办券商 （济南市经七路86号） 二零一五年九月 山东海源达国际贸易股份有限公司 反馈意见回复 中国证券监督管理委员会： 贵会关于山东海源达国际贸易股份有限公司（以下简称“公司”、“申请人”或“海源达”）向特定对象发行股票的反馈意见《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》【152654】号（以下简称“《反馈意见》”）已收悉，申请人根据《反馈意见》的要求对相关事宜进行了说明，齐鲁证券有限公司（以下简称“主办券商”）会同海源达、上海市锦天城（北京）律师事务所（以下简称“公司律师”）及大信会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）根据《反馈意见》中所提问题逐条进行了讨论、对相关事项进行了核查并发表意见，在此基础上对《山东海源达国际贸易股份有限公司定向发行说明书》（以下简称“《定向发行说明书》”）等相关申请文件进行了修订，修订处均以楷体加粗标明。具体答复如下（本《反馈意见》的答复如无特别说明，相关用语具有与《定向发行说明书》中相同的含义）： 1、申请材料显示，报告期内，申请人2015年1-6月份营业收入较上年同期下降46.02%，而归属于挂牌公司股东的净利润较上年同期下降6.85%，请申请人结合企业经营状况，补充披露上述财务数据或指标变化的具体原因，并对业绩变化风险进行重大事项提示，请主办券商、会计师核查并发表明确意见。 【回复】 申请人已在《定向发行说明书》“四、本次定向发行对申请人的影响”之“（二）本次定向发行后申请人财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况”补充披露如下内容： “1、2015年1-6月份营业收入较上年同期下降46.02%，归属于挂牌公司股东的净利润较上年同期下降6.85% 2015年1-6月营业收入较上年同期下降1,034,648,795.76元，下降幅度为46.02%。从收入结构看，公司营业收入的下降主要因为铝产业链的中间产品，如铝土矿、氧化铝粉的收入下降。铝产业链主要由采矿、冶炼和加工三大部分组成，通过加工铝土矿可获得氧化铝，氧化铝经过电解处理可获得原铝。而2015年上半年，全球宏观经济呈现下跌趋势，国内经济增速放缓、需求不振，金属铝价格低迷，下游客户对铝产业链的中间产品铝土矿、氧化铝粉的需求量下滑较快，公司业务受到剧烈冲击，主要客户的采购量均出现大幅下滑。 其次，公司经营的商品铝土矿、氧化铝和铝锭属于国际贸易的大宗商品，公司作为铝行业贸易商，主要通过产品的购销差价获取利润，雄厚的资金有助于企业掌握更多的货源，获得更多的采购优惠条件。2015年1-6月受银行收贷的影响，公司营运资金紧张，业务开展受到限制，如进口氧化铝、铝土矿成本较国内采购成本低，但采购过程中占用资金的时间较长，受当期周转资金的限制，公司进口氧化铝、铝土矿的数量下降迅速，导致公司产品的成交量降低。 最后，受国内外经济形势的影响，2015年1-6月营业收入较上年同期下降46.02%，毛利较上年同期下降27,934,294.84元，毛利率由2.18%下降至1.73%，然而因出口业务量减少，港杂费下降以及短期借款减少，银行利息支出降低等因素的影响，销售财务、财务费用合计下降23,869,564.14元。因此归属于挂牌公司股东的净利润较上年同期有所下降，但下降幅度小于营业收入的下降幅度。” 申请人已在《定向发行说明书》“四、本次定向发行对申请人的影响”之“（五）本次定向发行相关特有风险”补充披露如下内容： “2、公司经营业绩发生变化的风险 2015年上半年全球宏观经济呈现下跌趋势，国内经济增速放缓、需求不振，金属铝价格低迷，铝产业链的中间产品铝土矿、氧化铝粉的需求量下滑较快，另外，受银行收贷的影响，公司营运资金紧张，业务受到剧烈冲击。2015年1-6月份营业收入较上年同期下降46.02%，而归属于挂牌公司股东的净利润较上年同期下降6.85%。若市场行情不能及时回暖，可能对公司未来经营业绩产生重大不利影响，公司存在经营业绩发生变化的风险。” 2、申请材料显示，报告期内，申请人各期期末其他应收款中借款项目余额较大，请申请人补充披露上述借款发生的原因、借款余额前十名的明细情况、利率水平、到期时间、期后回款情况、相关内部审批程序以及是否违反相关法律法规，请主办券商、会计师、律师核查并发表明确意见。 【回复】 申请人已在《定向发行说明书》“四、本次定向发行对申请人的影响”之“（二）本次定向发行后申请人财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况”补充披露如下内容： “2、报告期内各期期末其他应收款中借款明细如下： （1）截止2013年12月31日，其他应收款中借款明细为： 单位