产业基金类投资暗藏风险中注协指.PDF

8 2018/03/02 NO.2018039 作为资本市场的“看门人”，审计机构正揭开“部分上 昨日国内行情回顾 市公司投资管理水平不高，投资失败案例时有发生，相 指数名称 收盘 幅度（%） 关审计风险较高”的冰山一角。 上证指数 3273.75 0.44 深证成指 10943.13 1.06 揭示风险点 沪深300 4049.09 0.63 上证国债指数 162.10 0.03 在中注协此次提示的需要关注的问题中，一些用词 是十分严厉的，如通过投资产业性基金“转移或隐匿上 市公司资金”、“掩盖侵占资产”等。 *旗下各基金净值详见公司网站。 中注协提示关注的四个大问题，首先是管理层凌驾 于内部控制之上的舞弊风险。对此，中注协提示注册会 计师尤其应关注管理层与治理层的诚信问题，结合被审 计单位战略目标，了解和评价对外投资是否存在合理商 产业基金类投资暗藏风险中注协指 业理由，是否存在管理层利用对外投资转移或隐匿上市 公司资金，利用虚假财务报告掩盖侵占资产等行为。 引审计机构“排雷” 其次，应关注对外投资相关内部控制的有效性。从 近日，中注协网站发布了约谈大信会计师事务所 流程和关键控制环节上，注册会计师应充分了解包括投 “提示对外投资产业性基金的上市公司年报审计风险” 资尽职调查、可行性研究与决策、相关投资审批文件签 的消息。这显示，上市公司投资产业性基金的事项已被 署与合同管理、投资风险预警处置等情况，评价和测试 纳入2017 年年报审计风险关注点。 相关内部控制设计和实施的有效性，执行有针对性的审 目前参与投资设立各类产业基金的A 股上市公司 计程序。 约有734 家，投资规模上千亿，其中有部分上市公司投 第三，关注对外投资会计处理的恰当性。在此，中 资了多只产业基金。然而，大潮之下，暗礁潜藏。客观 注协提示注册会计师应透过表面投资架构和复杂多样 来讲，作为风投基金的一种，产业基金自身运作和所投 的交易形式，关注上市公司对外投资规模、期限、风险 标的都可能存在风险点。主观来看，作为“外行”，部 与收益的匹配性，综合判断对外投资的交易实质和控制 分上市公司管理风险投资的水平不足，也存在风险。而 权的归属；对涉及关联交易的事项，应特别关注其交易 农银汇理基金管理有限公司免责声明：本报告中的信息均来源与已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整