期货四大交易策略.pdf

期货四大交易策略 四大交易策略策略，也可以称作为方法，是我们从事操作交易所 必须依据的东西。比如说你在05 年9 月28 日14590 元买入10 手0601 的棉花，并且你打算在 14800 元加码，以及打算在 14400 元止损。 这里一共涉及到了四项操作策略，我不相信你没有策略而做出如此的 操作和计划。 策略，必须结合起来才能发挥其神奇的效果。对于一笔完整的 操作，就是多个策略结合起来运用的结果。单个策略即便使用，也无 法发挥其功效。多个策略结合起来后就称为系统，即交易系统，也就 是交易所需要的一整套方法。 只有有了自己的交易系统，那么我们的交易才不会迷茫，至少在 任何时候，遇到任何问题，我们知道该如何去解决。有了自己的交易 系统之后，自己在交易之路上才能够快速的成长。下面我们所介绍的 四大交易策略是整个交易系统中最重要的，也是最主要的。他们在期 货交易中有着举足轻重的地位。 四大交易策略所涉及的问题依次是：如何开仓（做空、做多以及 开仓数量），如何控制风险（保护资本即止损的问题），如何加码（扩 大战果），以及如何出局（变现赢利）。最后我们还加一个如何处理利 润的方法。很多交易者可能对这些交易策略和方法都有所了解，但是 在使用上却没有下很大的工夫。甚至有的交易者完全是知道一套，做 另一套。他们知道自己该怎么做，但是就是做不到，或者干脆不去做。 不过确实有一些交易者还没有完全掌握或者了解这些策略和方法，他 们或只知道其中几项。然而作为一笔至少完整的交易，这四项交易策 略是首先必须具备的，或者说在你的交易计划中必须准备好这四大项 交易策略。前文我们已经讨论过这个问题了，一笔完整的交易他是有 很多环节组成的，无论少了谁都会有大麻烦。所以我们希望你能够对 这四大交易策略有所了解，然后形成适合你自己的交易系统，最后运 用到你的每一笔交易中去，这样你才能完成一笔完整的交易。无论结 果怎么样，至少你都做到了。你尽了努力，我想结果也不会差到哪里 的。 下面我们就来仔细谈谈这四大交易策略。 一． 顺势交易顺势交易，顾名思义就是顺着当前的趋势进行 买卖。如果当前趋势涨就买入开仓，当前趋势跌就卖出开仓。虽然顺 势交易理解上不存在问题，然而这只是顺势交易的表面意义。在实际 交易中，这并不容易下手。因为这里面有很多不确定的因素，就是趋 势的分析和判断。因为同样一个趋势，对于不同的交易者有着不同的 看法。其次，对于选择顺应趋势的级别上也有很大的不同。有的交易 者喜欢顺应大级别的趋势，有的则喜欢顺应小级别的趋势。而且，顺 势交易同样也有其弊端。顺势交易的最大弊端就是会导致交易者进行 追涨杀跌。因为有的交易者看清趋势的时间比较晚，等到他们看清趋 势的时候，可能已经是趋势发展晚期的时候了，这样就导致了交易者 出现追涨杀跌的情况了，而追涨杀跌同样是一个很大的麻烦。不过无 论你是否认同顺势交易,但他确实是目前投机市场中最常用的交易方 法之一，无论是在国外还是在国内。因为顺势交易更靠近市场的一边， 而市场趋势的发展往往会有一个过程，只是有的过程短，有的过程长 而已。研究趋势的方向就是研究目前市场的动态，认识目前市场正在 做什么。而站在市场一方的胜率往往就比较大，至少我可以认为市场 不会经常的、突然的改变其目前的运动方向，这也就是趋势的惯性。 而逆市交易者凭借着的就是市场多空转化。他们认为市场运行了一段 涨势之后，必然会运行一段时间的跌势。这就是他们认可逆市交易的 原因。然而他们可能没有想到的是，一个主流的趋势是不会轻易改变 的，特别是一个大级别的趋势。如04 年开始的商品牛市，特别是铜， 他在02 年启动牛市到05 年的今天依然没有结束的趋势。而虽然小级 别的趋势多空转化会明显一些，但是他们转化的力度是远远不同的。 比如说一个短期上升趋势价格上涨了10 元，但是随后的短期下跌趋 势其力度一般很难达到 10 元，甚至很难达到5 元。而如果本身市场 处于大牛市中，短期下跌趋势可能结束的也很快，这样把握起来难度 就更大了，风险和报酬比不佳。不过，如果顺应大趋势，而逆小级别 的趋势又如何呢？这个到可以一试，而且很多高手也会用这个方法进 行开仓操作。但是，使用这个必须注意，绝对不能在亏损的情况下继 续加码。 对于大多数交易者来说，顺势交易还是可以接受的。但是 在一些细节上确实有些不同，下面来看看我们应该如何追随趋势。第 一个问题就是如何判断趋势的问题。如何判断趋势，这很重要。如果 趋势判断错误了，那么顺势逆势就没什么意义了。因为你根