技术指标的分析和应用.pptVIP

证券投资技术分析主要技术指标 目录 证券投资技术分析概述 含义、三大假设、四要素 主要技术指标 趋势型、超买超卖型、人气型、大势型 技术分析应用时应注意的问题 与基本面结合、多种方法综合研判、理论与实践结合 技术分析含义 证券投资技术分析含义 技术分析是以证券市场过去和现在和市场行为为分析对象，应用数学和逻辑的方法，探索出一些典型的变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技术方法。 三大假设 市场行为能涵盖一切信息 证券价格沿趋势移动 历史会重演 价格、成交量、时间、空间 四大要素 证券投资分析主要技术指标 趋势型、超买超卖型、人气型、大势型 技术指标 趋势性指标 超买超卖型指标 人气型型指标 大势型指标 MA MACD KDJ BIAS RSI WMS PSY OBV ADL ADR OBOS 怎么找到这些指标 如图：一般在软件的副图上 趋势型型指标：MA、MACD 移动平均线(MA) 是以道·琼斯的平均成本概念为理论基础，采用统计学中移动平均的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，用来显示股价的历史波动情况，进而反映股价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理论的形象化表述。 应用： 葛兰碧八大法则 指数平滑异同移动平均线（MACD） 是从双移动平均线发展而来的，由快的移动平均线减去慢的移动平均线，MACD的意义和双移动平均线基本相同，但阅读起来更方便。 DIF线收盘价短期、长期指数平滑移动平均线间的差 DEA线DIF线的M日指数平滑移动平均线 MACD线　DIFF线与DEA线的差，彩色柱状线 参数：M天数，一般为12、26、9 应用： 1.当DIF和DEA处于0轴以上时，属于多头市场，DIF线自下而上穿越DEA线时是买入信号，反之。 2.柱状线收缩和放大分别代表卖出和买入，在一些时间周期不长的MACD指标使用过程中，这一观点并不能完全成立。 3.形态和背离情况。 4.牛皮市道中指标将失真。 超买超卖型指标 随机指标KDJ 随机指标 （KDJ指标的中文名称是随机指数）最早起源于期货市场，由乔治·莱恩首创的，它在通过当日或最近几日最高价、最低价及收盘价等价格波动的波幅，反映价格趋势的强弱。 (N日收盘价 - N日内最低价) ÷ (N日内最高价 - N日内最低价) × 100 = N日RSV（备注：RSV是未成熟随机值） 当日K值 = 2/3前1日K值 + 1/3当日RSV 当日D值 = 2/3前1日D值 + 1/3当日K值 当日J值 = 3当日K值 - 2当日D值 KDJ的应用 1、一般而言， D线由下转上为买入信号，由上转下为卖出信号。 2、KD都在0～100的区间内波动， 50为多空均衡线。如果处在多方市场50是回档的支持线；如果处在空方市场， 50是反弹的压力线。 3、K线在低位上穿D线为买入信号，K线在高位下穿D线为卖出信号。 4、K线进入90以上为超买区， 10以下为超卖区； D线进入80以上为超买区， 20以下为超卖区。宜注意把握买卖时机。 5、高档区D线的M形走向是常见的顶部形态，第二头部出现时及K线二次下穿D线时是卖出信号。低档区D线的W形走向是常见的底部形态，第二底部出现时及K线二次上穿D线时是买入信号。M形或W形的第二部出现时，若与价格走向发生背离，分别称为顶背驰和底背驰，买卖信号可信度极高。 6、J值可以大于100或小于0.J指标为依据KD买卖信号是否可以采取行动提供可信判断。通常，当J值大于100或小于10时被视为采取买卖行动的时机。 7、KDJ本质上是一个随机性的波动指标，故计算式中的N值通常取值较小，以5至14为宜，可以根据市场或商品的特点选用。不过，将KDJ应用于周线图或月线图上，也可以作为中长期预测的工具。 超买超型卖指标 乖离率BIAS BIAS 乖离率 乖离率（BIAS）又称为ｙ值，是反映股价在波动过程中与移动平均线偏离程度的技术指标。它的理论基础是：不论股价在移动平均线之上或之下，只要偏离距离过远，就会向移动平均线趋近，据此计算股价偏离移动平均线百分比的大小来判断买卖时机。 　计算方法：N日BIAS=（当日收盘价—N日移动平均价）÷N日移动平均价×100 应用原则： 1、 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部 2、 股价与6日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5