台湾银行业经营绩效分析Luenberger生产力指标法之应用.PDF

台灣銀行業經營績效分析 生產力指標法之應用 李文福 ．范雅鈞∗ 本文利用可以同時捕捉到透過增加意欲產出, 減少投入與減少非意 欲產出改善績效的方向技術距離函數, 評估台灣銀行業與個別銀行 在民國 93 年至 97 年的 Luenberger 技術效率與生產力指標 (indica- tor)。 實證結果顯示台灣銀行業的無效率值隨著雙卡風暴的遠去, 有 逐年遞減的趨勢, 但生產力的變化則是退步的情況較多, 每年衰退 幅度約為投入產出樣本平均數向量的 0.0205 倍, 其來源主要是技術 衰退, 衰退幅度每年約是投入產出樣本平均數向量的 0.0232 倍。 另 外, 實證結果顯示樣本平均數向量和一單位基本向量兩個不同固定 方向下的銀行效率排名順序高度相關, 隱含方向距離函數評估效率 排名頗具穩定性。 有無考量逾期放款, 銀行業者效率排名或生產力 變動都有顯著不同。 關鍵詞: 方向距離函數, Luenberger 生產力指標, 一致性產業效率, 逾期放款 分類代號: D24, G21, L25 前言 自從商業社會形成以來, 銀行就一直是個舉足輕重的組織, 除了是資金的 中介者之外, 銀行也是政府傳遞金融政策的重要管道, 所以銀行不僅使資 金妥善利用, 促進經濟發展, 還會影響社會安定與國家競爭力。 然而自 93 ∗作者分別為開南大學行銷學系教授與第一商業銀行。 作者非常感謝兩位匿名評審與 ¨ 期刊責編的指正, 也感謝 Rolf Fare 教授以及台灣經濟學會 2009 年年會許菁君教授之寶貴 意見。 經濟論文叢刊 (Taiwan Economic Review), 38:4 (2010), 593–627。 國立台灣大學經濟學系出版 594 李文福 ．范雅鈞 年起台灣金融及其輔助業名 目生產毛額 占 GDP 的比重是逐年遞減的, 顯 示台灣的銀行業在整體經濟中有漸趨勢微的情況, 除此之外, 惠譽國際信 評公司對台灣銀行業的評等自 93 年起, 連續 4 年為較差的 D 級, 所以本文 的主要 目的是以一個有效的評估指標衡量台灣銀行業與個別銀行的經營 績效, 並透過績效評估的結果探討造成某些銀行績效不彰的可能原因, 希 望對 目前面臨的種種難題有所幫助。 近年來關於銀行經營績效的研究非常多, 許多學者都是利用樣本資料 估計出生產前緣 (production frontier) 的方式作為衡量基礎, 而當中利用線 性規劃來估計生產前緣的資料包絡分析法 (DEA) 大部分都是由 Shephard (1970) 的距離函數出發, 選擇投入導向或產出導向, 透過給定產出不變下, 追求收縮投入至最小, 或是給定投入不變下, 追求擴張產出至最大, 使決 策單位達到生產有效率即投射至生產前緣 (Berger and Humphrey, 1997)。 台灣銀行業的實證研究如詹維玲 ．劉景中 (2006) 選擇產出導向和劉松瑜 等 (2006) 選擇投入導向, 然而在實際的銀行營業活動中, 單純的投入導向 或產出導向的設定並不合理, 因為銀行不管在投入面或產出面, 皆有相當 的控制力, 且當銀行追求利潤極大化時, 是會同時考量成本以及收益的, 而 Chambers (1996) 提出方向距離函數 (directional distance function), 其可 自由設定衡量方向的特性, 讓無效率銀行可以同時增加產出與減少投入來 達到生產有效率, 解決了導向設定與現實不相符的問題, 所以本研究是利 用方向距離函數作為績效評估的方法。 另一方面, 由於銀行放款的風險對銀行的獲利能力與經營效率有相當 大的負面影響, 在訂定衡量銀行績效標準的時候, 必須考量到放款品質或 風險, 否則極可能會造成評估偏誤。 由於逾期放款是銀行放款給資金需求 者後, 未能按時履約的部分, 猶如瑕疵品 (defects), 是潛在的損失。 銀行 若是企圖減少逾期