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上大学 ，就上中国大学网 ！ http//www.shangdaxue.cc/ 银行业初级资格 《公司信贷》知识点第六章3 五、财务报表综合分析 (一)盈利能力分析(盈利比率) 盈利能力是指企业获取利润的能力，企业盈利能力越强，还本付息的能力也就越强。企业的 盈利能力主要通过以下两个指标来衡量。 1.销售利润率(毛利润率) 销售利润率是指销售利润和产品销售收入净额的比率，相关公式为： 销售利润 销售收入净额一销售成本一销售费用一销售税金及附加 销售利润率(毛利润率) 销售利润/销售收入净额×l00% 销售利润率反映每元销售收入净额中所实现的销售利润额，用来评价借款人产品销售收入净 额的盈利能力。该指标越高，表明单位净销售收入中销售成本 所占的比重越低，销售利润越高。 如果将借款人连续几年的销售利润率加以比较分析，就可以判断和掌握销售活动盈利能力的发展 趋势。 2.营业利润率 营业利润率是指借款人的营业利润与产品销售收入净额的比率。其计算公式为： 营业利润率 营业利润/销售收入净额×l00% 营业利润 销售利润一管理费用一财务费用 营业利润率反映每元销售收入净额所取得的营业利润。该比率越高，说明借款人盈利水平越 高。如果将借款人连续几年的营业利润率加以比较分析，就可以对其盈利能力的变动趋势作出评 价。 3.税前利润率和净利润率 税前利润率是客户利润总额和销售收入净额的比率。其计算公式为： 税前利润率 利润总额/销售收入净额×l00% 利润总额 营业利润+投资净收益+营业外收入～营业外支出 净利润率是指客户净利润与销售收入净额之间的比率。其计算公式为： 净利润率 净利润/销售收入净额×100% 上大学 ，就上中国大学网 ！ http//www.shangdaxue.cc/ 净利润 利润总额一所得税 税前利润率和净利润率反映每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润。这两个比率越 大，说明每元销售收入净额所取得的税前利润和净利润越多。由于这两个比率直接关系到客户未 来偿还债务的能力和水平，因此，和前两个比率相比较，银行应更重视这两个比率。 4.成本费用利润率 成本费用利润率是指借款人利润总额与当期成本费用总额的比率，具体公式是： 成本费用利润率 利润总额/成本费用总额×l00% 成本费用总额 销售成本+销售费用+管理费用+财务费用 该指标反映单位成本费用支出所带来的利润总额，其值越大，表明同样的成本费用取得的利 润就越多，或取得同样利润需要花费的成本费用就越少，企业的盈利能力就越强。 银行应综合利用上述几个盈利指标及其变化趋势，以对公司客户盈利能力作出客观评价;指 标变化趋势发生明显变动的，要结合其他材料确定其变化的主 要原因及其未来影响。此外，具 体分析时还要注意诸如会计制度变更等事项带来的累计影响，即已关停或即将关停的营业项目也 要予以剔除。 5.资产收益率 资产收益率是客户税前净利润与资产平均总额的比率，其计算公式为： 资产收益率 税前净利润/资产平均总额×l00% 资产平均总额 (期初资产总额+期末资产总额)/2 资产收益率是反映客户资产综合利用效果的指标，也是反映客户利用债权人和所有者权益总 额所取得盈利的重要指标。资产收益率越高，说明客户资产的利用效率越高，营运能力越强，盈 利能力越强。 6.所有者权益收益率 所有者权益收益率是客户税前净利润与有形净资产的比率。其计算公式为： 所有者权益收益率 利润总额/有形净资产×l00%该比率越高，表明所有者投资的收益水平越 高，营运能力越好，盈利能力越强。 银行在具体分析公司客户的营运能力时。 (二)偿债能力分析 偿债能力是指客户偿还到期债务的能力，包括长期偿债能力分析和短期偿债能力分析。 上大学 ，就上中国大学网 ！ http//www.shangdaxue.cc/ 1.长期偿债能力分析 长期偿债能力指客户偿还长期债务的能力，它表明客户对债务的承受能力和偿还债务的保障 能力，长期偿债能力的强弱是反映