开题报告-多种期权组合后的金融衍生品的相关研究.docVIP

毕业论文开题报告 数学与应用数学 多种期权组合后的金融衍生品的相关研究 一、选题的背景与意义 期权的引进使得金融工程学实现了突破，帮助我们建立了未来不确定性和当前资产价格之间的联系。不确定性即为风险，对于风险的不同态度决定了期权组合的不同方向，是希望从不确定性中收获利润还是希望降低不确定性获得保险，是现在对于期权应用的两大方向。而其所共同具有的特征都是由基础的对于看涨，看跌期权的买、卖进行组合，以及不同行权价格的期权的组合来构造。 经过证明，期权的各种不同组合能够实现对于所有资产（包括实物，股票，债券，期货，远期合约）的模仿构造，在其表现的利润收益相同的情况下，对于这些资产的不利因素进行替换，进而规避或分散风险。 期权于各种形式存在于生活的每一个角落，正式期权大大丰富金融市场，使之更完善，进一步促进了经济的发展。 二、研究的基本内容与拟解决的主要问题 解释部分经典的期权组合，结构期权组合中的基本元素，分析期权组合的目的与思路。 学习其构造思维，由基本元素的特点出发，构造新的期权组合，并比较说明其优缺点。 三、研究的方法与技术路线 查阅相关文献资料，结构期权组合，对比效用与目的，重点分析跨式期权与蝶式期权及其各种变形。探究分析其变形演化的意义。引入头寸概念，结合向量分析，尝试自主演化变形，最后独立设计期权组合，并解释其效用。 技术路线： 引言 期权概述 2.1 期权的基本逻辑相关术语 2.2 期权的发展 2.3期权种类 看涨期权 3.1 已购买的看涨期权的回收和利润 3.2 签出的看涨期权的回收和利润 看跌期权 4.1 已购买的看跌期权的回收和利润 4.2 签出的看跌期权的回收和利润 远期和期权仓位概要 金融工具头寸概要 6.1多方头寸与空方头寸的实现方式 6.2 头寸组合与头寸分解 6.3 选择金融工具表达合适的金融要素 新期权组合的构造尝试 7.1 简单组合变形 7.2 以头寸为框架的构造 总结 对于期权应用的认识与感想 四、研究的总体安排与进度 （1）2010.12.01-2010.12.22 指导教师下达毕业论文任务书、学生收集资料，完成外文文献翻译、文献综述、开题报告，学院组织开题论证。 （2）2010.12.24-2010.12.30 根据老师意见修改完善外文翻译、文献综述、开题报告，初步确定研究方案和论文提纲。 （3）2011.01.01-2011.3.15 查阅资料，完成论文初稿。 （4）2011.03.15-2011.4.04 补充、论文修改、论文定稿、论文印刷。 （5）2011.04.29-2011.5.04 完成毕业论文的后续工作，做好毕业论文答辩准备工作。 根据学校安排，2011.5.04之前完成第一次论文答辩。 五、主要参考文献 [1] McDonald, R.L.,Derivatives Markets (Second Edition), 2006, Addison Wesley [2] 周洛华，中级金融工程学，上海：上海财经大学出版社，2005 [3]宋文兵，期权组合及其交易策略，上海，《河北经贸大学学报》，1998 [4]基于跨式期权组合的发电商交易粉线管理策略研究，作者彭希，刘涤尘，陈波；《继电器》， 2006。 [5]基于期权组合投资策略的对比研究；作者张怡，杨珍花；中国商界，2008年第6期。 [6]考虑供给约束的最优期权组合及采购方法；盛方正，季建华；《工业工程》2008年3月， 第11卷第2期。