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第八章 商业银行的资本金管理 『本章要点』 资本金的作用 几种主要的资本工具 资本充足率标准的演变 1988年《巴塞尔协议》 新资本协议的主要内容 巴塞尔协议Ⅲ 我国对资本充足率的管理 第一节 资本金的作用 一、几个重要的资本金概念 注册资本 又称法定资本。它是商业银行在工商行政管理局登记注册时，在银行章程上记载的资本。 实收资本 又称实缴资本。它是银行股东实际投入到银行的资本。 股权资本 又称产权资本、股东产权或所有者权益。它是银行资产的净值，即总资产减去总负债的余额。 监管资本 是金融监管当局所规定的要求商业银行必须达到的最低的资本限额，包括商业银行的核心资本和附属资本。 经济资本 是指与银行风险的非预期损失等额的资本。 二、资本金的作用 是商业银行开业、正常运转和发展的必要前提和保证（营业功能） 是商业银行抵御风险的最后一道防线（保护功能，自身） 是对存款人利益的一种有力保障（保护功能，外部） 是满足监管当局监管的需要（管理功能） 第二节 资本工具 一、普通股 普通股是指具有普通权利的股份。 是一种股权证书。包括盈余分配权和银行控制权。 是商业银行资本的主体和基础。 缺陷 由于普通股股东都有权参与公司的经营决策，因此普通股的增加，必定会削弱原有股东的控制权和投票权。 会减少原有普通股股东的股息收入。因为银行资本的增加不会立即增加银行的红利总量。 由于普通股的发行手续较复杂，各项费用较高，因此普通股的发行成本和资金成本相对较高。 二、优先股 优先股是商业银行发行的、给予投资者在收益分配、剩余资产分配等方面优先权利的股票。 这种权利在商业银行的存款人和其他债权人之后，普通股持有人之前。 三、可转换债券 可转换债券是指商业银行依照法定程序发行的、在一定期限内依据约定条件可以转换成商业银行普通股的债券。 这种债券具有资本性质。 有三个特点： 债权性 股权性 可转换性 缺陷 当债券到期时，如果银行股票价格高涨，债券持有人就会要求转换为股票，这就变相使银行蒙受财务损失；如果银行股票价格下跌，债券持有人则会要求退还本金，这不但增加了银行的现金支付压力，也严重影响到银行的再融资能力。 当可转换债券转为股票时，银行原有股东的控制权将会被削弱。 四、次级债券 次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。 次级债券属债务性质的资本，有别于银行股票。 次级债券与一般债券（不符合作为资本条件的债务）有所不同，它在一定期限内具有资本的性质，特别是在银行倒闭或清算时，资本性质充分体现，其清偿顺序在商业银行的其它债务之后。 次级债券的发行与新股发行（或增发新股）、发行可转换债券也不一样，作为非股份制银行也可运用这种方式来筹集资本。 专栏8-1 混合性资本债券 什么是混合资本债券？它有何特征？ 在我国发行混合资本债券应具备什么条件？ 发行混合资本债券对我国商业银行的资本金有何影响？ 2010年3月30日，国务院正式批复银监会关于大型银行2010年补充资本的请示。按照国务院的批复，中、工、建、交四家大型银行将按照“A股筹集一点、信贷约束一点、H股多解决一点、创新工具解决一点、老股东增加一点”的要求，采取符合各家银行自身特点的再融资方式。除此以外，国家还明确要求四家银行按照“减少贷款投放数量、降低现金分红率、维护国有控股地位、资本充足率不低于最低标准、考虑资本市场承受能力”等5项前提条件，进行具体的数据测算。 中国银行2010年一季报显示，截至3月末，中行资本充足率为11.09%，较年初下降0.05个百分点，核心资本充足率为9.11%，较年初上升0.04个百分点。该行5月25日发布公告称，证监会发审委24日审核批准了公司申请发行不超过400亿元A股可转债事宜，备受关注的中行“A股可转债+H股增发”再融资方案最终尘埃落定。 (1)材料显示，大型银行可以选择的提高资本充足率的方法有哪些？ (2)中行为什么选择“A股可转债+H股增发”的再融资方案？ 第三节 资本适度标准 一、资本适度标准的演变 资本/存款 资本/总资产 资本/风险资产 纽约公式 无风险资产 最小风险资产 普通资产风险 较大风险资产 疲软资产亏损资产或固定资产 银行业危机催生更严格的资本监管 二、1988年《巴塞尔协议》 （一）1988年《巴塞尔协议》的产生 为了强化国际银行体系的稳健性，提高国际银行的公平竞争，1988年由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞典、英国、美国、瑞士、卢森堡12个成员国家组成的