IPO审核必问反馈问题操作实务.docx

IPO审核必问反馈问题操作实务 一般来说，企业IPO的反馈问题分为四类（1）规范性问题；（2）信息披露问题；（3）与财务会计资料相关的问题；等等，申请创业板上市企业的反馈问题数量会多于申请主板/中小板，但总体仍跑不出惯常套路。正常情况下，在项目申报前就对证监会可能反馈的问题心中有数，但或多或少总会一些细节并未注意到。当然，有时候也是准备了一堆问题，最后证监会一个都没有问。 一、规范性问题 规范性问题，正常来说都是与法律相关的反馈问题，主要包括同业竞争、发行人历史沿革、发行人股东背景，附属公司历史沿革，潜在法律纠纷，经营资质、许可，客户、供应商，董、监、高任职资格等相关反馈问题。例如： 1、发行人实际控制人及其近亲属控制或施加重大影响的企业较多，招股说明书未充分披露其所从事的具体业务情况。请保荐机构、发行人律师核查并补充披露上海锐奇工具股份有限公司产品结构、业务范围、主要产品工艺流程；从历史沿革的关联性、过往交易情况、资产、人员、业务技术、客户和供应商、采购和销售渠道等方面说明其与发行人是否构成同业竞争。 2、请保荐机构和发行人律师就发行人历次增资、股权转让，发行人成立后收购读者集团有关资产是否履行有关评估、备案、审批手续，转让方式和场所是否符合有关法规规定，过程是否合法合规进行核查并发表明确意见。 3、据招股说明书披露，发行人设立后，于2011年底增资扩股发行12,500万股，发行