公司法和法讲稿20120621.ppt

天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE  四是加大了上市公司、证券公司高管人员和直接责任人的责任； 五是规定了证券市场禁入制度。 对违反法律、行政法规的有关责任人可采取禁入制度，在一定期限内直至终身不得从事证券业务或者不得担任上市公司董事、监事、高管人员。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 第一，为推进资本市场的发展和创新提供必要的法律空间。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 主要涉及社会普遍关注的5个问题： 即分业经营、分业管理，现货交易，融资融券，国企炒股和银行资金入市。 在旧法中，这5个问题都有严格限制；新法中则采取从实际出发，在法律上提供了发展和创新的空间。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 关于分业经营、分业管理的问题。 新法将这一条修订为“证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理，证券公司与银行、信托、保险业务机构分别设立。国家另有规定除外”。这就为稳步实施综合化经营，留下法律空间。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 关于现货交易的问题。 新法将这一条修订为“证券交易以现货和国务院规定的其他方式进行交易”。同时，在新法总则第二条中增加了一款新规定，即“证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定”。这就为积极、稳妥地推出期货、期权等证券衍生品种留下了法律空间。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 关于融资融券的问题。 “融资融券”是资本市场发展应具有的基本功能，它有利于增加市场流动性，提供风险回避手段，提供资金利用率，同时也是以后实施股指期货等衍生工具交易必不可少的条件。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 融资融券也存在一定的风险，需要制定融资融券的法规，在严格监管条件下，稳步组织实施，因此将这一条修订为“证券公司为客户买卖证券提供融资融券服务，应当按照国务院的规定并经国务院证券监督管理机构批准”。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 关于国企炒股的问题。 在新法修订征求意见中，各有关方面一致认为，国有企业和国有资产控股的企业是否允许买卖股票，应由国有资产监督管理的有关法律和法规规定。 因此这条修订为“国有企业和国有资产控股的企业买卖上市交易的股票，必须遵守国家有关规定”。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 关于银行资金违规入市的问题。 根据党的十六届三中全会《决定》提出的“拓宽合规资金入市渠道”，“建立健全货币市场、资本市场、保险市场有机结合、协调发展的机制”的要求，并参照国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》中“鼓励合规资金入市”的精神，将此条修订为“依法拓宽资金入市渠道，禁止资金违规流入股市”。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 第二，提高上市公司质量，进一步规范股票发行上市的行为。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 上市公司是资本市场的基石，新法增加了上市公司控股股东或实际控制人以及高管人员诚信义务的规定和法律责任。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 新法分别规定:“上市公司董事、监事、高级管理人员应当保证上市公司所披露的信息真实、准确、完整”， 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE “发行人、上市公司公告的招股说明书、公司债券募集办法、财务会计报告、上市报告文件、年度报告、中期报告、临时报告以及其他信息披露资料，有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，发行人、上市公司应当承担赔偿责任，…董事、监事、高级管理人员……承担连带赔偿责任，…控股股东、实际控制人有过错的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任”。 天禾律师事务所 TIANHE LAW OFFICE 与此同