财务报表分析-第五章.pptVIP

　　　　　　　　　　　第一节 偿债能力分析概述 　　　　　　　　　　　第二节 短期偿债能力分析 　　　　　　　　　　　第三节 长期偿债能力分析 第五章 企业偿债能力分析 一、概念 　　偿债能力　【名词解释】 　　指企业对债务清偿的随能力或保证程度，即企业偿还全部到期债务的现金保 证程度。 　　负债　【名词解释】 　　指企业过去交易或事项形成的，预期会导致经济利益流出企业的现时义务。 二、偿债能力分析的意义和作用　【简答题】 三、偿债能力分析的内容 　　1、短期偿债能力分析 　　2、长期偿债能力分析 　　短期偿债能力和长期偿债能力的关系：【简答题】 　　1、区别：⑴⑵⑶ 　　2、联系：⑴⑵ 第一节 偿债能力分析概述 一、短期偿债能力的概念与影响因素 　　短期偿债能力　【名词解释】 　　是指企业偿还流动负债的能力，即企业对短期债权人或其承担的短期债务的 保障程度。 　　1、短期偿债能力分析 意义　【简答题】 　　2、短期偿债能力的影响因素　【选择】 　　（1）流动资产的规模和质量 　　（2）流动负债的规模和质量 　　（3）企业的经营现金流量 第二节 短期偿债能力分析 二、指标与分析 　　（一）营运资本 　　1、营运资本　【名词解释】 　　指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本。 　　营运资本=流动资产－流动负债 　　2、营运资本的优缺点　【简答题】 　　3、营运资本并不是越大越好，需要在风险与收益之间权衡。 　　（二）流动比率　 　　1、定义【名词解释】：是分析企业短期偿债能力的指标。 　　流动比率=流动资产÷流动负债 　　流动比率越高，偿债能力越强，但并不是越高越好。 　　2、流动比率的优缺点和评价标准　【简答题】 第二节 短期偿债能力分析 　　（三）速动比率 　　1、定义【名词解释】：指速动比率与流动负债的比率。 　　速动比率=（流动资产－存货）÷流动负债 　　速动资产=货币资金＋短期投资＋应收票据＋应收账款＋其他应收款 　　速动比率越高，偿债能力越强，但并不是越高越好。 　　2、速动比率的优缺点　【简答题】 　　（四）现金比率 　　1、定义【名词解释】：指企业现金类资产与流动负债的比率。 　　现金比率=（现金＋短期有价证券）/流动负债 　　对债权人来说，现金比率越高越好。 　　2、现金比率的优缺点　【简答题】 第二节 短期偿债能力分析 三、影响短期偿债能力的特别项目 　　1、增加变现能力的因素　【选择，简答题】 　　（1）可动用的银行贷款指标 　　（2）准备很快变现的长期资产 　　（3）偿债能力的声誉 　　2、减少变现能力的因素　【选择】 　　（1）未作记录的或有负债 　　（2）担保责任引起的负债 第二节 短期偿债能力分析 　　『例』某企业2008年7月份的速动比率为1.2，该企业流动资产包括存货、待 摊费用、货币资金、交易性金融资产和应收账款五个部分，其中应收账款占整个 企业流动负债的比例为40%： 　　要求：计算该企业7月份的现金比率，并作简要评价。 　　解：速动比率 　　　　=（流动资产－存货－待摊费用）/流动负债 　　　　=（货币资金＋交易性金融资产＋应收账款）/流动负债 　　　　=（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债＋应收账款/流动负债 　　　　=现金比率＋0.4 　　　　=1.2 　　　　则：现金比率=0.8 　　速动比率大于1，现金比率为0.8，短期偿债能力较强。但还应对现金比率进行 横向与纵向分析，及对现金类资产的实际管理状况和重大财务活动进行分析。 第二节 短期偿债能力分析 一、长期偿债能力的概念与影响因素 　　（一）长期偿债能力【名词】：指企业偿还长期负债的能力。 　　（二）影响因素　【选择】 　　1、企业盈利能力 　　2、资本结构 　　3、长期资产的保值程度 二、长期偿债能力的分析指标　【选择】 　　1、资产负债率 　　（1）定义指负债总额与资产总额的比值。 　　资产负债率=负债总额/资产总额×100% 　　（2）优缺点　【简答】 　　（3）评价标准：需在风险与收益之间进行权衡 第三节 长期偿债能力分析 　　2、股权比率、产权比率、权益乘数 　　（1）股权比率【名词】：指所有者权益总额与资产总额的比率。 　　股权比率=所有者权益总额/资产总额 　　股权比率=1－资产负债率 　　（2）产权比率【名词】：指负债总额与所有者权益总额的比率。 　　产权比率=负负债总额/所有者权益总额 　　对产权比率的分析评价　【选择】 　　（3）权益乘数【名词】：又称权益总资产率，指资产总额与所有者权益总额 的比率。 　　权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1＋产权比率=1/股权比率 　　分析评价　【选择，简答题】 　　3、有形资产债务比率和有形净值债务比率 　　有形资产债