财务管理第六章营运资金管理.pptVIP

第六章???营运资金管理 第一节 概述 一、营运资金的概念 又称营运资本，它等于流动资产减去流动负债后的余额。即， 营运资金＝流动资产－流动负债 ＝长期负债＋所有者权益－长期资产 二、营运资金策略 （一）营运资金持有策略 （二）营运资金筹资策略 安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源的策略。 （二）营运资金筹资策略 临时性负债 指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债。 自发性负债 指直接产生于企业持续经营中的负债。 （二）营运资金筹资策略 1、适中型筹资策略 （二）营运资金筹资策略 总结： 第二节 现金管理 一、现金管理的目的 （一）持有现金的动机 交易动机 预防动机 投机动机 （二）现金管理的目的 在资产的流动性和盈利能力之间作出抉择，在确保资产流动性的前提下，降低公司的现金持有，以获取最大的长期利润。 二、现金日常管理的策略 三、最佳现金持有量的确定 （一）成本分析模式 （一）成本分析模式 （二）存货模式 （二）存货模式 全年现金总成本 T （二）存货模式 最佳现金持有量 （二）存货模式 A =（100-90）×52 = 520（万元 ） 第三节 应收账款管理 一、概述 二、信用政策 （一）信用标准 是企业用来衡量客户获得商业信用所应具备的基本条件。 （二