期货投资课件(09金融双)学科知识.pptVIP

; 第一讲 期货基础知识;一、期货的概念;二、期货市场的产生与发展 ; 3、期货品种的分类 ;三、期货合约;期货合约的内容或条款 ;举例;期货交易的特点 ;期货交易与商品现货的比较;期货商品的特点;期货交易与股票交易的联系与区别 ;; 期货交易与股票交易的差异 ;五、国外主要期货市场 ;我国主要期货商品品种代码及上市交易所;第二节、 期货市场;（一）期货交易所 ;2、期货交易所的作用（或业务） 提供专门的场所、设施；统一制定合约；制定交易规章制度与交易规则；监督、管理交易活动；为交易双方提供履约及财务方面担保；提供信息服务；提供结算、交割服务。 3、交易所的公司化 趋势 通讯的发展提供技术条件； 不同的激励机制提供制度； 竞争的需求促使公司化加速发展。 ;（二）期货结算机构 ;;;（三）期货经纪公司;;（四）期货交易者;;二、 期货市场交易制度 ;;三、期货市场交易流程 ;;第三节 期货交易方法;1、投机交易;2、套期保值交易;3、套利交易;4、投机交易、套期保值交易和套利交易三者之间的关系;第四节 期货市场的功能与作用;;（三）期货市场的作用;;第二讲 期货投机;1、商品供求状况分析;;2、经济波动周期;3、金融货币因素;4、政治、政策因素;5、大户的操纵和投机心理;第二节 预测期货价格趁势的 技术分析方法（技术分析） ;第三节 期货投资趋势分析的主要理论;第四节 期货投机和套利交易;第三讲 套期保值交易策略及案例;（一） 套期保值的概念与原理; 3、套期保值的操作原则 1）商品种类相同原则 2）商品数量相等原则 3）月份相同或相近原则 4）交易方向相反原则 ; 三）、买入套期保值 1、买入套期保值的概念 2、买入套期保值的操作方法，案例 39页 3、买入套期保值的利弊分析 利：（1）规避价格上涨带来的风险；（2）提高企业资金的使用效率；（3）降低库存成本；（4）促使现货合同早日签订； 弊：保值者放弃了日后出现有利价格时获得更高利润的机会;;（二） 套期保值的适用类型; 三）能源产品套期保值的主要方法 1、产油商和炼油厂的卖期保值 2、石油产品加工企业和成品油消费企业的买期保值 3、石油贸易商和储运商的套期保值 四）金属产品的套期保值;（三） 基差与套期保值; 三）基差变化对套期保值的影响;2、基差缩小与套期保值效果; 基差缩小与卖出套期保值（正向市场） ;基差缩小与买入套期保值（反向市场）; 3、基差变大与套期保值效果;基差变大与卖出套期保值（正向市场）;基差变大与买入套期保值（反向市场 );大豆期货套期保值的十二种保值效果; （三）基差交易与套期保值交易的发展 ;（四） 套期保值的策略; 3.把握进入市场和退出市场的时机。 套期保值者进入期货市场和退出期货市场的最佳时机应当是认为市场出现最有利基差的时候，同时做到三个相结合4.保值过程中与市场趋势严重背离情况下操作处理出现与市场明显背离的情况，这时应对原来的保值方案进行修正，同时对已保的头寸进行处理，5.逐步掌握期货分析方法并灵活运用目标价位策略单一目标价位策略；多极目标价位策略;二）企业参与套期保值的操作策略;四、套利交易策略以及案例;（一）跨交割月份套利（跨月套利）;（二）跨市场套利（跨市套利）;（三）跨商品套利;第四讲 金融期货 ;第五讲 期权;（二）期权的功能;期货与期权的区别; 第六讲 期货投资策略 ;一、 在商品选择的标准;二、风险控制;;三、资金管理方面 ;;四、进场时机 ;五、加码操作原则 ;六、出场时的程序;七、反向操作的方法;（三）权利金的决定在经过观察后发现，以当时标的期货的总值１０％为权利金，分成两部份。 　　第一部份在价格跌破前波低点，多头仓全部离场时，进场买进卖权，并且尽量接近市价或价内。第二部份在价格作第一次反弹进场，方法同前述。　（四）作买进卖权时，仍然要比较合约月份的强弱去买进最弱合约月份的卖权。因为时间是选择权买方最大的敌人，若是买了一个不怎么会跌的卖权，那就会很吃亏的看着到期日的接近和权利金的减少，并且看着其它合约的期货价格下跌，这种遗憾是很难接受的。 ;（五）在选择权快到期或是下跌幅度减小时就可以准备平仓，因为这时的卖权常是深入价内，可能没有交易量，使其选择权市场平仓，因此必须要要求履约，成为期货部位平仓。　（六）从要求履约到取得部位会有时间差，因此之前需在期货市场先行买进锁住利润，然后要求履约待取得期货空头部位后，即可对冲平仓，完成此一操作。　（七）此方法若是在履约价的选择良好的话，其获利可以有十数