期货投资学讲稿学科知识.ppt

;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;第二章 期货交易的运行机制;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;买方叫价;;卖方叫价;;;;;;;正向市场买近卖远套利;反向市场买近卖远套利;正向市场卖近买远套利;反向市场卖近买远套利;跨市场套利;;第三章 期货市场要素构成;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;;; 第四章 期货交易流程和交易规则;;;;;;;;;;;;;;;;;;第五章????? 金融期货交易;;;;;;;;IMM美元/日元期货合约;美元/日元行情表;;模拟操作;;１．１计算每张合约价值（合美元） 　　１２５０Ｗ＊０．００８９００＝１１．１２５Ｗ １．２计算每张合约的初始保证金（合美元） 　　１１．１２５Ｗ＊１％＝１１１２．５ １．３最大建仓合约数： 　　１０Ｗ／１１１２．５＝８９．８９（张） 结论：最大建仓合约数８９张 ２．１计算７０张合约的初始保证金 　　１１１２．５＊７０＝７７８７５（美元） ２．２计算手续费支出＝交易金额（合美元）＊２／ 　　１００００;　　１１．１２５Ｗ＊２／１００００＊７０ 　　＝１５５７．５（美元） ２．２计算抛售后可用资金余额＝上期可用余额－ 　　初始保证金－手续费 　　１０Ｗ－７７８７５－１５５７．５＝ 　　２０５６７．５（美元） ２．３计算盈亏＝１２．５美元＊波动点数＊合约 数 　　１２．５＊２６点＊７０＝２２７５０美元 ２．４计算平仓后可用资金余额＝ 　　资金余额（可用余额＋保证金－浮动盈亏）－ 　　手续费＋盈亏） 　　２０５６７．５＋７７８７５－（１２５０ 　　Ｗ＊０．００８９７４＊２／１００００＊７ 　　０）＋２２７５０＝１１９６２２．０５ 　　;３．１计算浮动盈亏＝（交易价－结算价）（合 　　成点数）＊１２．５美元＊合约数 　　１２．５＊（－３８）＊７０＝－３３２５０ ３．２计算可用资金余额＝资金余额－浮动盈亏 　　－维持保证金（以当日结算价计算的保证金） 　　９８４４２．５－３３２５０－ 　　（１２５０Ｗ＊０．００８９３８＊７０ 　　　＊１％） 　　＝ ９８４４２．５－３３２５０－７８２ 　　０７．５＝－１３０３１．５ ４．请注意：当你的可用余为负数，意昧着你随 时可能被要求追加保证金，如不能及时交纳，会 被强行平仓．你距被强行平仓还有多少缓冲呢？ 　　;４．１估算最低保证金金额＝最低保证金比例 　　　＊初始保证金要求 　　　７８２０７．５＊４０％＝３１２８３ ４．２计算实际保证金＝维持保证金＋可用余 　　额 　　　７８２０７．５－１３０３１．５＝ 　　　６５１７６美元 ４．３估算保证金缓冲＝实际保证金－最低保证金 　　　６５１７６－３１２８３＝３３８９３ ４．４估算点数缓冲＝保证金缓冲／１２．５／ 　　７０＝３３８９３／３８．７３ 　　结论，当价格上涨到０．８８７６的时候． 　　你就有被强行平仓的危险了！！　;５追加保证金＝维持保证金－最低保证金 　　　　　　＝（１２５０Ｗ＊０．００８９７６ 　　　　　　　　＊１％＊７０）－３１２８３ 　　　　　　＝７８５４０－３１２８３ 　　　　　　＝４７２５７ ６可用资金余额＝资金余额－手续费－盈亏 　６．１资金余额＝实际保证金－浮动盈亏 　　　　　　　　＝６５１７６＋３３２５０ 　　　　　　　　＝９８４２６ 　６．２手续费约：１５５７．５ 　６．３盈亏＝１２．５＊７０＊（－８０??? 　　　　　　＝７００００ 　　　可用资金余额＝２６８６８．５美元;多头套期保值案例：;空头套期保值案例：;;;;;;;;;;;;;;;;第六章????? 期权交易;;;;;;;;;;;;;;;;第七章 期货投资行业分析;;;;;;;;;;;;;;;;