实验3移动平均线MA.pptVIP

一、 移动平均线的含义 最古老也是运用最广泛的技术分析指标。 追踪趋势的工具，被称为“弯曲的趋势线” 构造简单，趋势信号精确，能定量检测趋势（比较前后移动平均值的高低）。 大众最喜欢的投资工具 常用各种均线的优缺点： 3天线：最短，最贴近市场，但起伏大，极不规则，震荡行情时有扭曲现象； 5天线：紧跟趋势，但变动幅度较大，可与周K线相互印证； 10天线：使用广泛，能较好地反映股价短期趋势，可作为短线进出依据； 20天线：已经能反映股价趋势，采用也较普遍，可与月线比较，也有用18、22天线的。 60天线：可解释中期股价变动趋势； 120天线：波幅较平缓，敏感度较高，转折点较明显，采用较多，还可与半年报结合； 250天线：年线，牛熊分界线； 250天以上样本太大，失去意义，有效性降低。 二、移动平均线的应用 （一）单条移动平均线的应用 葛兰维（Gravile）移动平均线八大法则。 （一）单条移动平均线的应用 葛兰维（Gravile）移动平均线八大法则。 ⑴平均线由下降逐渐走平且有向上迹象，而股价自平均线的下方向上突破移动平均线时，是买进信号。 ⑵移动平均线处于上升之中，股价走在移动平均线之上，下跌而未跌破移动平均线，又再度上升，是买进信号。 ⑶移动平均线处于上升之中，股价跌破移动平均线又迅速回到移动平均线上，是买进信号。但是，如果股价水平已经相当高时，这一条只能作参考用。 ⑷股价在平均线下方突然加速下跌，远离移动平均线，为买进时机，股价不久将重回平均线附近。 ⑸移动平均线从上升开始走平，股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出信号。股价在移动平均线之上，显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。 ⑹移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又再度下跌，是卖出信号。一般来说，在股市的下降过程中，常会出现几次这种卖出信号，这是下降趋势中的价格反弹，是一种短期现象。 ⑺移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚突破移动平均线就开始逆转回到移动平均线之下，是卖出信号。 ⑻股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因为近期购买者均有利可图，随时可能获利回吐，股价不久将下跌回到平均线附近。 葛兰维认为，第3条和第7条单独使用时风险较大，若不是非常熟悉移动平均线，投资者宁可不用。第1条和第2条、第5条和第6条组合使用，效果最好。 第4条和第8条虽然可以使用，但由于法则中没有明示股价究竟离移动平均线多远才可买进和卖出，不太使用。这个问题可由乖离率解决。 对单条移动平均线采用过滤器 价格过滤器：不仅要求收市价穿越，而且要求全天价格穿越； 收市价穿越平均线幅度必须达到预定要求； 时间过滤器：看1—3天 “百分比包络线”或“波幅带”：移动平均线的平移曲线，当收市价高于平移曲线时，才是买入信号； 以最高价、最低价移动平均线构成“价格带”或“包容带”，价格穿越“包容带”时才是买卖信号 过滤器小，保护性差；过滤器大，则信号滞后，会错过机会，抬高成本。 必须由其他图表突破信号验证。 （二）两条移动平均线 由于单条移动平均线使用时假信号太多，为了提高移动平均线方法的效果和可信度，分析者常常选择两条或三条移动平均线，将其组合起来使用。效果较好的是双移动平均法，即以较长期的移动平均线来识别趋势，以较短期的移动平均线来选择时机。 ⑴“双线交叉法”。当短期移动平均线由下往上交叉长期移动平均线时，是买入信号。反之，当短期移动平均线由上往下穿越长期移动平均线时，是卖出信号。 ⑵“中性区法”。将两条移动平均线中间的区域看作是中性区，当收市价同时穿越两条移动平均线之后，才构成买入或卖出信号，收市价在两条平均线之内时不操作。 （三）三条移动平均线 三线交叉法： 多头排列与空头排列 三线交叉法在市场调整时失效 5、10、20天线判断月行情； 20、40、60天线判断季行情； 5、10、60天短、长期结合判断中级行情 移动平均线信号简单，根据移动平均线投资者能清楚了解当前的价格动向，并根据信号买卖。但由于移动平均线变动缓慢，往往滞后于价格变化，投资者不易把握股价趋势的高峰与低谷。尤其在价格波幅不大的牛皮期间，移动平均线上下交错，无法使用。 三种方法中，美林公司的研究结果是双移动效果最好。 （四）如何避免移动平均线买卖信号的滞后性 三、移动平均线的的特点和作用 1、揭示平均成本 移动平均线的特点与作用 反映价格变动的趋势，道氏理论的具体化、数字化； 短期线更贴近市场，但假信号也多；长期线比较迟钝，但能较好地反映趋势； 因此趋势良好时长期均线效果好；价格横向整理时，短期均线效果好；趋势持续时，长期均线效果好，趋势反转时，短期均线效果好。 作用：助涨助跌