大学工程经济学经典课件第四章(5).pptVIP

第四章 资金的时间价值 主要内容 第一节 资金时间价值的基本概念 一、 资金的时间价值内涵 第一节 资金时间价值的基本概念 一、 资金的时间价值内涵 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 二、 利息和利率 第一节 资金时间价值的基本概念 三、现金流量图与现金流量表 1. 现金流量图——表示现金流量的工具之一 第一节 资金时间价值的基本概念 三、现金流量图与现金流量表 第一节 资金时间价值的基本概念 四、 等值和现值、终值 第一节 资金时间价值的基本概念 四、 等值和现值、终值 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 符号说明 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 一、一次支付（或收付）公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 一、一次支付公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 一、一次支付公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 二、 等额系列公式 3. 资金回收公式（本利摊还公式 ） 第四章 资金的时间价值 * 工程经济 * 第四章 资金的时间价值 第五讲 尚虎君 2007年10月 第一节 资金时间价值的基本概念 第二节 资金时间价值复利计算的基本公式 第三节 名义利率和实际利率 第四节 基本公式应用 1. 含义 资金的时间价值，是指资金随着时间的推移而不断增加的价值，货币是资金的主要表现形态，因而也称货币的时间价值 资金时间价值的表现方式： ① 存入银行→利息 ② 用于生产→利润 货币 P 存入银行 产生利息 投资于项目 实现利润 货币 P+△ P t1 t2 还本付息 贷款 3. 资金时间价值产生的原因 货币增值——生产流通循环增值 通货膨胀——货币贬值损失的补偿 时间风险——预期收入风险的补偿 2. 意义 有利于资金的有效使用，加强资金周转 有利于强化资金管理，提高投资决策正确性 有利于提高投资者的积极性，吸引外资 1. 概念 利息：使用资金或货币所付出的代价或提供资金或货币可获得的报酬。 利率：经过一定期限后所获得的利息同计算期初的本金比率。 利率在不同的场合有不同的名称，如利息率、贴现率、折现率、社会折现率、内部回收率、经济报酬率、经济收益率等。 2. 计息方法 设P——期初本金；n——期数；i——每一计息周期的利率；F——本利和 计算方法如下： ⑴ 单利法 利率为i，计息期数为n的本利和单利法计算公式： 2. 计息方法 ⑴ 单利法 [例] 某人现存入银行100元，存期5年，年利率为5%，问5年后某人能从银行得到的总金额是多少？ 解：这里P=100元，n=5，i=5%，代入公式得： F= P(1+ni)=100（1+5×0.05）=125元 故5年后某人能从银行得到的总金额为125元。 2. 计息方法 ⑵ 复利法 复利是指在每一个计息周期内，利息不仅仅由本金产生，而且要考虑上一计息周期所产生的利息，即各期的利息要加到本金中继续产生利息。俗称“利滚利” 、“驴打滚”。 2. 计息方法 ⑵ 复利法 [例] 某人借款100元，期限5年，年利率为5%，按年以复利计息，问5年后某人负债总金额是多少？ 解：这里P=100元，n=5，i=2.5%，代入式中得： F= P(1+i)n=100×(1+0.05)5=127.63元 故5年后某人负债总金额为127.63元。 2. 计息方法 0 1 2 3 4 5 6 7 n-2 n-1 n K4 K5 K3 K2 K1 各项资金的发生都是假设在一个固定的时间点上 建设期 （3年） 达产期（正常运营期，n-5年） 投产期（2年） 横坐标→ 时间 纵