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PAGE PAGE 46 《中级财务管理》课程 练习册 2014-2015学年 班级：___________ 班级：___________ 学号：___________ 姓名：___________ 《中级财务管理课程组》编写 目 录 TOC \o 1-1 \h \z \u HYPERLINK \l _Toc226086827 第一章 管理用财务报表分析 PAGEREF _Toc226086827 \h 3 HYPERLINK \l _Toc226086828 第二章 长期计划与财务预测 PAGEREF _Toc226086828 \h 12 HYPERLINK \l _Toc226086829 第三章 资本预算 PAGEREF _Toc226086829 \h 21 HYPERLINK \l _Toc226086830 第四章 资本结构 PAGEREF _Toc226086830 \h 29 HYPERLINK \l _Toc226086831 第五章 股利分配 PAGEREF _Toc226086831 \h 34 HYPERLINK \l _Toc226086832 第六章 普通股和长期负债筹资 PAGEREF _Toc226086832 \h 37 HYPERLINK \l _Toc226086833 第七章 其他长期筹资 PAGEREF _Toc226086833 \h 39 HYPERLINK \l _Toc226086834 第八章 营运资本投资 PAGEREF _Toc226086834 \h 41 HYPERLINK \l _Toc226086835 第九章 营运资本筹资 PAGEREF _Toc226086835 \h 46 管理用财务报表分析 一、名词解释 1.经营资产；金融资产；经营资产是销售商品和提供劳务所涉及的资产。而 HYPERLINK /s?wd=%E9%87%91%E8%9E%8D%E8%B5%84%E4%BA%A7hl_tag=textlinktn=SE_hldp01350_v6v6zkg6 \t _blank 金融资产是利用经营活动多余资金进行投资所涉及的资产 2.经营负债；金融负债；经营负债是指销售商品或提供劳务所涉及的负债。金融负债是债务筹资活动所涉及的负债 3.净负债即净金融负债，是企业用金融资产（闲置资金）偿还金融负债后的实际负债，是公司真正背负的偿债压力. 净经营资产 净 HYPERLINK /s?wd=%E7%BB%8F%E8%90%A5%E8%B5%84%E4%BA%A7hl_tag=textlinktn=SE_hldp01350_v6v6zkg6 \t _blank 经营资产= HYPERLINK /s?wd=%E7%BB%8F%E8%90%A5%E6%80%A7%E8%B5%84%E4%BA%A7hl_tag=textlinktn=SE_hldp01350_v6v6zkg6 \t _blank 经营性资产-经营性负债=净 HYPERLINK /s?wd=%E9%87%91%E8%9E%8D%E8%B5%84%E4%BA%A7hl_tag=textlinktn=SE_hldp01350_v6v6zkg6 \t _blank 金融资产+ HYPERLINK /s?wd=%E6%89%80%E6%9C%89%E8%80%85%E6%9D%83%E7%9B%8Ahl_tag=textlinktn=SE_hldp01350_v6v6zkg6 \t _blank 所有者权益 4.经营损益；金融损益 是指金融负债利息与金融资产收益的差额，即扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等以后的利息费用 经营损益　指除金融损益以外的当期损益 二、思考题 1.比较通用财务报表与管理用财务报表的联系与区别 2．编制管理资产负债表的基本步骤 1.根据总账有关账户的期末余额直接填列 2.根据有关二级账户或明细账户的期末余额直接填列 3.根据同类的几个总账账户的期末余额合并或抵减填列 4.根据总账账户或明细账户的期末余额分析计算填列 3.比较传统的杜邦分析体系的核心公式与改进的财务分析体系的核心公式的差异 鉴于传统的杜邦分析体系存在总资产与净利润不匹配，未区分经营损益和金融损益，未区分有息负债和无息负债等诸多局限，故应基于改进的管理用财务报表重新设计财务分析体系。权益净利率=（税后经营净利润-税后利息费用）/股东权益=税后经营净利润/净经营资产*净经营资产/股东权益-税后利息费用/净负债*净负债/股东权益=税后经营净利润/净经营资产*（1+净负债/股东权益）-税后利息费用/净负债*净负债/股东权益=