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美国进出口贸易与对外投资一体化特征论文 导读：本论文是一篇关于美国进出口贸易与对外投资一体化特征的优秀论文范文,对正在写有关于美国论文的写作者有一定的参考和指导作用。.820384，很高的拟合优度表明各个方程能够较好地描述相关经济现象。　　进一步在这个模型的基础上采用乔纳森协整检验法检验Ln（FDI）和Ln（EXG）、Ln（FDI）和Ln（IMG）之间是否具有协整关系。协整检验结果如表1、表2。　　表1美国出口与对外直接投资的Johaen协整检验结果　　表2美国进口与对外直接投资的Johaen协整检验结果 摘　要：本文从贸易与投资的总量规模角度对美国进出口贸易与对外投资一体化进行了实证分析，结果表明：美国对外直接投资与出口贸易之间存在稳定的负相关关系，进口贸易引起美国对外直接投资同向变动。 关键词：进出口贸易；对外投资；一体化；特征 1672-3309（2012）03-47-03 当代国际贸易和国际直接投资之间高度融合、相互依赖、共生发展、合为一体的国际经济现象被称为贸易投资一体化。这种一体化即表现为贸易流向和投资流向的相关关系，又表现为国际贸易和国际直接投资互补共存、互动发展的格局。美国作为世界第一大经济体，在国际贸易和国际投资领域均举足轻重，考察其贸易投资一体化特征有利于验证贸易投资一体化理论，并为我国贸易投资一体化实践提供经验。 一、美国贸易投资一体化的总量特征分析 本文以美国1976—2010年的数据作为样本区间，以美国国美国进出口贸易与对外投资一体化特征由专注毕业论文与职称论文的:提供,转载请保留网址.际收支平衡表中美国拥有所有权的国际直接投资衡量其对外直接投资，以美国人口普查局（U.S.CeusBureau）统计的美国货物进口额和出口额来衡量其对外贸易（如无特别说明下文提及进出口贸易均指货物贸易不含服务贸易）。为了消除非平稳时间序列的异方差性，在开始分析前，对上述数据均进行自然对数变换。因此在文中用Ln（FDI）、Ln（EXG）、Ln（IMG）分别表示美国对外直接投资、出口额、进口额的对数。 以下对美国1976—2010年的出口额、进口额和对外直接投资额的时间序列数据进行经济计量分析，以此检验美国直接投资和国际贸易之间的关系。 （一）时间序列数据的平稳性检验 在对经济变量的时间序列进行回归分析前，首先要进行单位根检验，以判别序列的平稳性，避开非平稳时间序列之间经常发生的伪回归现象。只有通过了平稳性检验的时间序列数据，才能进行回归分析。在此对序列平稳性采用ADF检验，根据检验结果，Ln（FDI）、Ln（EXG）、Ln（IMG）3个变量原序列的ADF检验值都大于1%的显著性水平下对应的临界值，而且概率p值也较大，因此不能拒绝存在单位根的原假设，说明在1%的显著性水平下各变量对数都没有通过平稳性检验，即它们都是非平稳序列；而这些对数变量的一阶差分（分别用dLn（FDI）、dLn（EXG）、dLn（IMG）表示）在1%的显著水平下都通过了平稳性检验，说明这些变量具有一阶单整性。协整理论指出：如果变量都是单整变量而且具有相同的单整阶数，那么这几个变量之间可能存在协整关系，表明这几个变量的某种线性组合可能是平稳的。因此，可以进一步对上述变量进行协整检验。 （二）协整性检验 协整检验的作用在于揭示变量之间是否存在一种长期稳定的均衡关系。有些时间序列，虽然它们自身非平稳，但其某种线性组合却平稳，这种长期稳定的均衡关系称为协整关系。对于经过平稳性检验后为非平稳的序列来说，需要进行协整检验以分析它们之间的协整关系。本文采用乔纳森于1995年提出的基于VAR模型的协整检验策略。VAR模型通常用于相关时间序列系统变量相互关系的分析和随机扰动对变量系统的动态影响。鉴于文中重点研究美国对外直接投资与进、出口额之间的关系，不考虑其他因素，将一般的VAR模型的数学形式简化为仅含有以Ln（FDI）和Ln（EXG）、Ln（FDI）和Ln（IMG）为内生变量且不含外生变量的模型形式。 为了确定上述模型的合适滞后长度p，在Eviews6.0计量软件中选择尽可能大的滞后阶数8进行滞后长度检验，并根据实际研究中比较常用的AIC和SC信息准则，可以确定模型合适的滞后期为1。当模型滞后阶数为1时，VAR模型中2/3以上的参数显著性通过了检验。模型中各个方程的拟合优度分别达到0.983516、0.816980、0.986733、0.820384，很高的拟合优度表明各个方程能够较好地描述相关经济现象。 进一步在这个模型的基础上采用乔纳森协整检验法检验Ln（FDI）和Ln（EXG）、Ln（FDI）和Ln（IMG）之间是否具有协整关系。协整检验结果如表1、表2。 表1美国出口与对外直接投资的Johaen协整检验结果 表2美国进口与对外直接投资的Johaen协整检验结果