第7章.衍生工具会计2016文档.pptVIP

第四章 期货合约会计 第七章 衍生工具与套期保值会计 教学目的与要求：了解衍生金融工具的特点，掌握各种衍生金融工具会计处理。 重点与难点：套期保值会计 第一节 衍生金融工具会计概述 一、金融工具的概念与内容 （一）金融工具 金融工具 ，指形成一个企业的金融资产并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。 （二）金融工具的内容 基础金融工具 衍生金融工具 三、衍生金融工具的类别 1.远期合同 远期合同：以约定的价格（远期价格）和约定的日期（到期日）买卖一定数量的某种资产（原生资产或标的资产）的合约。 主要指远期外汇合同、远期利率协议。 远期外汇合同，指企业与经营外汇业务的银行签订的按照双方约定的远期汇率在将来时期将一种货币兑换为另一种货币的协议。 远期利率协议，交易双方约定在将来的某一特定日期，按照特定的货币、金额和期限的利率进行交割利息差额的现值一种协议。 2.期货合同 期货交易：预先签订商品等的买卖合同、协议，货款结算和实物交割要在将来约定的时间进行的一种交易方式。 期货交易的类型：商品期货交易、金融期货交易。 期货交易与远期交易的区别 3.互换 （1）金融互换：货币互换、利率互换、权益互换、指数互换。 （2）货币互换：管理债务货币互换、筹措资金货币互换。 （3）利率互换：固定利率与浮动利率交换、一种基准利率的浮动利率与另一种基准利率的浮动利率的交换 4.期权 （1）期权：合同双方按约定价格在约定日期内就是否买卖某种金融工具达成的协议，主要由现货期权、期货期权、可转换债券、认股权证等构成。是一种选择权 ---购买股票的看涨期权 （2）期权风险收益分析 权利与义务不对等、风险收益不对称 期权买入方（权利方）：有限的代价，无限的收益 期权卖出方（义务方）：有限的收益，无限的风险 （3）期权的分类 外汇期权 利率期权：普通利率期权、利率上限、利率下限、利率上下限 股票期权 股票指数期权等 四、衍生工具的作用 五、衍生金融工具会计的主要问题 （一）确认问题：是否确认？何时初始确认？何时终止确认？ （二）计量问题 1.计量属性？公允价值。 2.公允价值变动的利得或损失如何处理？ （1）投机套利——计入当期损益。 （2）套期保值——套期或对称性（套期工具和被套期项目的公允价值变动损益计入相同期间的当期损益） ①公允价值套期：计入当期损益。 ②现金流量套期：有效套期部分递延（资本公积），无效套期部分计入当期损益。 ③对国外实体净投资的套期：类似于现金流量套期。 （三）列报与披露问题：表内列报还是表外披露？披露内容？ 第二节 投机套利的会计核算 一、计量原则 投机套利的衍生金融工具形成的金融资产或金融负债，类似交易性金融资产或交易性金融负债。 1.计量属性：公允价值； 2.公允价值变动损益：计入当期损益； 3.交易费用：计入当期损益（投资收益）。 二、科目设置 1.“衍生工具”:资产类 2.“公允价值变动损益”：损益类 3.“期货保证金”；负债类 三、账务处理——期货投机套利 期货交易的相关概念 开仓：指买入或卖出期货合约。 平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓可通过对冲买卖和实物交割两种方式完成。 持仓：指已买入或卖出的期货合约尚未平仓。 买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。投机者预料商品价格会上涨时，先买进期货合约；待价格真正上涨时，再以高的售价对冲平仓，以赚取价差收益。 卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。投机者预料商品价格会下跌时，先卖出期货合约；待价格真正下跌时，再以低的进价对冲平仓，以赚取价差收益。 保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。 平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏 例7-1 根据中国金融期货交易所金融期货交易细则、结算细则等规定，推出沪深300指数期货合约，沪深300指数期货合约价值乘数为300，最低保证金比例为10%。交易手续费为交易金额的万分之三。设某投资者看多，2015年10月29日在指数3700点购入1手指数合约，10月30日股指期货下降1%，11月1日该投资者在此指数水平下卖出股指合约平仓。 1.10月29日开仓，交纳保证金、手续费 交纳保证金=3700×300×10%=111 000元 交纳手续费=3 700×300×0.03%=333元 借：期货保证金 111 000