第九章短期资产管理内容资料.pptVIP

三、短期金融资产的投资组合策略 三分组合模式 风险与收益组合模式 期限搭配模式 第三节 应收账款管理 一、应收账款的功能、成本与管理目标 功能：促进销售、减少存货 成本 机会成本：一般按有价证券的利息率计算 管理成本 坏账成本 管理目标：发挥其功能的同时，尽可能地降低其各种成本，最大限度地提高应收账款投资的效益 二、应收账款政策的制定 （一）信用标准 信用标准：企业同意向顾客提供商业信用而提出的基本要求。常以预期的坏账损失率作为判别标准。 信用标准紧或松对企业的影响 如何选择信用标准 总量法：计算并比较不同信用标准下可能产生的净收益，选择净收益最大的方案。 P298例9-7 （二）信用条件 信用条件指企业要求顾客支付赊销款项的条件，包括信用期限、折扣期限和现金折扣。 信用期限：企业为顾客规定的最长付款时间。 现金折扣：顾客提前付款时给予的优惠。 折扣期限：企业为顾客规定的可享受现金折扣的付款时间。 不同信用条件对企业的影响以及如何选择信用条件 P300例9-8 信用条件 项目 变化 收益 机会 成本 收账 费用 坏帐 损失 现金折扣成本 信用期间 延长 增加 增加 增加 增加 信用标准 松 增加 增加 增加 增加 现金折扣比例 提供 增加 减少 减少 减少 增加 （三）收账政策 收账政策：信用条件被违反时，企业采取的收帐策略。 积极或消极的收账政策对企业的影响以及如何选择 一般