第三讲股票及其定价课件整理.ppt

第三讲 股票及其定价 ;补充：证券及证券市场 ;一、证券与有价证券的定义、特征与分类;（一）证券的定义、特征与分类;按体现的权利不同分为设权证券和证权证券;按性质不同分为凭证证券和有价证券;非上市证券并非无法交易;（二）有价证券的定义、特征与分类 ;基础证券与衍生证券 ;衍生证券 种类很多;其实还有许多未列出的 ;股权类、固定收益类的衍生证券 ;利率类、汇率类及其他的衍生证券 ;有价证券的特性 ;前三个性质都不错，风险性好不好？ ;二、证券市场的定义、功能与分类 ;（一）证券市场的定义、主体与功能;证券市场是资本市场的主体能;筹资、定价与资本配置;证券市场中谁是上帝？;所以要以保护投资者为主要原则;（二）证券市场的分类 ;在证券交易所上市的成本很高 ;第三市场与场外交易市场是不同的 ;第四市场是网络市场 ;还有远期、期货、期权、互换市场 ; （三）场外交易(OTC)市场 ; ;OTC市场的门槛较低;（四）美国的资本市场体系;NYSE的上市条件;AMEX的上市标准为;NASDAQ的挂牌标准;美国的证券市场体系;（五）中国的资本市场体系;主板市场的上市条件;主板市场的上市条件;主板市场的上市条件;中小板市场的上市条件;创业板市场的上市条件;三、保证金信用交易及其清算 ; 中国的股票交易属于足额现金(账户)交易，而在许多国家和地区都存在着另外一种保证金信用交易形式，也