第4章 理性期望效用理论.pptVIP

第四章 理性期望效用理论 ;§4 理性期望效用理论;课堂导入;§4.1 事态体及其关系 ;事态体的比较 设c1，c2是事态体L的任意两个结果值， c1和c2有如下的关系： 若偏好结果值c1，则称c1优于c2 ，记作 。 若结果值无所偏好，则称c1无差异于c2 ，记作 。 若不偏好结果值c1，则称c1不优于c2 ，记作 。 设两个简单事态体L1，L2具有相同的结果值c1，c2 ，即： ， ，假设 c1 c2 ，若p1= p2 ，则 ；p1 p2 ，则 ； p1 p2 ，则 。;事态体的基本性质 可调概率： 设事态体 ， ，且 ，若 ，则存在 x=p′p，使得 ，其中x称为可调概率值。 等价确定值和无差异概率 设事态体 ，0x1，且 ，若对于满足优劣关系 的任意结果值 ， 必存在x=p(0p1)，使得 , 其中结果值 称为事态体L的确定当量，或称为等价确定值，p称为 关于 与 的无差异概率。;事态体的基本性质 简化性 任一事态体无差异于一个简单事态体，设事态体 ，则必存在一个简单事态体 ，使得 ，其中： ， 任一复合事态体无差异于一个简单事态体，从而也可无差异于一个最简事态体，所以，任一事态体均无差异于某一简单事态体，因此，在决策分析中，比较一般事态体之间的优劣关系，可以转化为比较相应简单事态体之间的优劣关系，再根据事态体优劣或无差异关系的传递性，得到所讨论的事态体的排序。;§4.2 效用函数的定义和构成 ;效用函数的概念 设决策问题的结果值集合 ，且 ， ，定义在c上的实值函数 满足条件： ， ，存在 ，使 满足无差异关系 。 存在 ，如果 ，当且仅当 。 存在 ，且 ，则： 称 为结果值集合上的效用函数，并记为 。 ;§4.3 冯诺曼—摩根斯坦期望效用模型 ;公理3（替代性） 对于任意的 及任意的 ，如 ，意味着 公理4（连续性） 对于所有 ，如有 ，则存在 ，使得 。即：存在 ， ，使得 ，;基本定理 决策者对于事态体集合中的事态体L优先排序，如果满足上述公理1～4，则一定存在这样一个函数u(x)，有且只有 的条件下： ，u(x)称为效用函数。同时，在u(x)正线性变换的条件下保证决策者的优先顺序不变。 ;可见，事态体的优先顺序可在给定函数的条件下，计算期望效用值得出，即为效用函数。基本定理所表达的事态体辨优规则叫期望效用值规则。需要指出，期望效用值并不意味着寻求期望效用值的最大值，只是说，决策者如遵循公理1～4就能选择各替代方案中期望效用值最大的方案，并可符合理性的一致性。 ;§4.4 效用和风险的关系 ;保守型效用函数 设有效用函数u=u（x），若结果值x1 x2，有 ，此效用函数称为保守型效用函数。 该效用函数表明随着结果值的增加效用值也递增，但递增速度随着结果值的增加而下降，说明决策主体对亏损十分敏感，大额收益对其吸引力不大，即宁可不赚大钱，也不愿意承担大风险。 ;冒险型效用函数 设有效用函数u=u（x），若结果值x1 x2，有 ，此效用函数称为冒险型效用函数。 该