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2014-2015（2）建模实践论文 金融市场价格波动分析 队员1：毛竞争，R数学10-2-22 队员2：单晶晶，R数学10-2-14 队员3：徐巍，R数学 10-2-08 建模实践论文成绩考核表 学生姓名 毛竞争 专业班级 R数学10-2-22 学生姓名 单晶晶 专业班级 R数学10-2-14 学生姓名 徐巍 专业班级 R数学10-2-08 题 目 金融市场价格波动分析 评 审 者 考 核 项 目 评分（每项 满分20分） 1 上课态度与遵守纪律的情况 学生1 学生2 学生3 2 完成任务的情况与水平（工作量） 3 论文质量（正确性、条理性、创造性和实用性） 4 技术水平（理论、分析、计算、验证以及创新性） 5 论文答辩（讲述的条理性、系统性，回答问题的正确性） 总评成绩 总评成绩等级（优、良、中、及格、不及格） 指导教师签字： PAGE \* MERGEFORMAT PAGE \* MERGEFORMAT 5 摘要 随着全球金融危机带来的金融市场价格波动的严重后果，人们认识到采用科学的方法和工具度量、反映和刻画金融波动的特征，对于认识和掌握金融市场波动的规律具有十分重要的理论价值和现实意义。 针对于目前各个金融市场中股市价格波动现状，本文选取了上证指数、深证综指和道琼斯指数加以分析。模型一主要用数据图法，分析各个股市价格走势，并计算其数据特征以分析价格指数的特征。得出2008年-2014年上证指数和深证综指、2005-2011年道琼斯指数的走势图及波动特征。 模型二用单位根ADF检验股市价格的平稳性，直接调用MATLAB中的adftest()函数进行模型求解，得出三大股市价格指数序列均为平稳序列，并拟合出每个股市的指数序列函数(见附件2)。接着，模型二采取差分法对个各个股市的指数序列进行平稳化处理，使得各个序列均为平稳化的序列，并根据一阶差分 后的结果分析各个指数序列的波动性。 模型三建立Elman神经网络预测模型，利用2008-2013年的股票价格数据进行训练，根据得到的Elman网络预测2014年的价格指数，并与2014年的真实值进行比较(源程序见附录1)。结果相似度高，在此基础上预测了2015年1月份的前几天股票的价格指数。 模型四主要用Granger因果关系检验各个股市之间是否存在效应，MATLAB求解得出结论(源程序见附录2)：上证指数和深证综指、上证指数和纽约道琼斯指数之间不存在任何溢出效应；深证综指与纽约道琼斯指数之间只存在单向的，不对称的因果关系，只存在纽约道琼斯关于深证综指的因果关系。 关键字:数据图法，ADF检验，差分法，Elman神经网络，Granger因果关系，MATLAB 目 录 TOC \o 1-3 \h \u HYPERLINK \l _Toc31060 一、 问题重述 PAGEREF _Toc31060 3 HYPERLINK \l _Toc3407 二、 问题分析 PAGEREF _Toc3407 3 HYPERLINK \l _Toc24421 三、 模型假设 PAGEREF _Toc24421 4 HYPERLINK \l _Toc6269 四、 符号说明 PAGEREF _Toc6269 4 HYPERLINK \l _Toc4826 五、 模型建立及求解 PAGEREF _Toc4826 5 HYPERLINK \l _Toc22469 5.1 模型一：金融市场的特性及走势 PAGEREF _Toc22469 5 HYPERLINK \l _Toc15916 5.2 模型二：股市的平稳及波动分析模型 PAGEREF _Toc15916 7 HYPERLINK \l _Toc14318 5.2.1 单位根的DF/ADF检验原理 PAGEREF _Toc14318 7 HYPERLINK \l _Toc7796 5.2.2 各股指数的平稳性检验 PAGEREF _Toc7796 8 HYPERLINK \l _Toc8048 5.2.3 各股价格指数的平稳化处理模型 PAGEREF _Toc8048 9 HYPERLINK \l _Toc12035 5.3 模型三：金融市场价格的走势预测模型 PAGEREF _Toc12035 12 HYPERLINK \l _Toc30762 5.3.1 股市风险分析及价格指数拟合 PAGEREF _Toc30762 12 HYPERLINK \l _Toc26307 5.3.2 股市价格