第九讲 中央银行跟存款货币创造.pptVIP

第九讲 中央银行与存款货币创造 一、中央银行 二、存款货币创造 （教材第16、17章） 第八讲 商业银行的种类与演化 一、中央银行 （一）中国中央银行的起源 1.中国人民银行的起源 1948年12月1日，以华北银行为基础，合并北海银行、西北农民银行，在河北省石家庄组建中国人民银行，发行人民币，成为中华人民共和国成立后的中央银行和法定本位币。 2.中国人民银行的演变 1948-1952 1953-1978银行信贷计划，“统存统贷” 1979-1992 1983年9月，国务院规定中国人民银行专门行使中央银行职能，1984年1月1日执行 1993至今：1993年《关于金融体制改革的决定》 1995年3月18日《中华人民共和国中国人民银行法》 第九讲 中央银行与存款货币创造 （二）央行的角色与功能 1.发行的银行 中央银行发行货币，有维持货币供给稳定的义务。 2.银行的银行 中央银行扮演“最后贷款者”角色 3.执行货币金融政策的银行 控制货币发行权，控制货币数量、利率、汇率等变量 银行的银行：对票据融通资格、融通利率 存款准备金 提供票据清算服务 对商业银行进行监管 4.外汇调度的银行 5.政府的银行 经营代理国库、国债的发行与还体付息等业务 第九讲 中央银行与存款货币创造 (三)中央银行的独立性 1.支持央行独立 避免通货膨胀压力（政党政治） 政党非财经专家制度 避免财政赤字货币化 财政赤字货币化：当政府要增加支出时，政府要求央行支付额外货币给财政部，效果就象央行印刷钞票给财政部。 2.反对央行独立 对全民负债，央行须有监督 与财政政策的配合 本身有可能造成经济混乱 第九讲 中央银行与存款货币创造 第九讲 中央银行与存款货币创造 第九讲 中央银行与存款货币创造 （四）中央银行是否应兼顾金融监管 1997年英格兰银行放弃金融监管业务 1.支持中央银行兼具金融监管功能 配合货币政策 承担最后贷款人角色 维持金融稳定 2.反对央行兼具金融监管功能 公平地执行货币政策 包庇金融机构 第九讲 中央银行与存款货币创造 二、存款货币创造 (一)存款货币创造的两个名词 1.原始存款：顾客将现金或其他银行支票存入一家银行，以换取他本人可随时动用的或转移给他人的现金请求权，这种存款称为原始存款。 2.引申存款：如果商业银行的第一笔来自向央行借款，则通货的增加，并非由于其他银行现金存款的减少，整个社会通货增加，是为引申存款。 引申存款的重点在于其他银行的存款或整个社会的现金并未减少，但整个社会的货币却增加 第六讲 利率的决定与影响因素 3.银行的资产负债表 ①顾客将现金1000元存入A银行 第九讲 中央银行与存款货币创造 第九讲 中央银行与存款货币创造 （1）资金来自央行贴现窗口 ①中央银行利用贴现窗口贷给商业银行A 1000元 商业银行A资产负债表为： 第九讲 中央银行与存款货币创造 第九讲 中央银行与存款货币的创造 第九讲 中央银行与存款货币的创造 第九讲 中央银行与存款货币创造 第九讲 中央银行与存款货币创造 （2）存款货币的创造来自顾客原始存款 ①顾客将家中资金存入银行A，银行的资产负债表 第九讲 中央银行与存款货币创造 ③厂商F把贷款存入银行A,银行A把提准备并放款给厂商G 第九讲 中央 银行与存款货币创造 原始存款1000元，原已被计入货币总量之中，不是被新创造出来的，因此，由原始存款新创造的存款货币有： 第九讲 中央银行与存款货币创造 （3）放松四个假定以后的存款货币创造 ①放宽唯一银行的假设：结论不变 ②放宽有资金外流假设 资金外流指厂商收到贷款人的款项后，不一定全部存入银行，而是保留一部分到银行体系之外，这种行为会降低商业银行存款创造能力。 假设外流现金占存款货币的比例为f 向央行借款：存款货币的创造为： 第九讲 中央银行与存款货币创造 ③放宽无超额准备金假设 ④放宽只有支票存款假设 一、名词解释 1.原始存款：顾客将现金或其他银行支票存入一家银行，以换取他本人可随时动用的或转移给他人的现金请求权，这种存款称为原始存款。原始存款不增加社会的货币流动总量。 2.引申存款：如果商业银行的第一笔来自向央行借款，则通货的增加，并非由于其他银行现金存款的减少，整个社会通货增加，是为引申存款。 引申存款增加社会的货币供给总量。 3.单一规则：即央行采用一固定的、公开的货币政策操作方式，过去通常指每年增加一固定比率的货币供给率。 4.相机决择：即央行根据经济景气循环需要，采取逆风向调节。 *朱鲁秀 3.中央银行独立性的五个标准 （1）与政府的关系 出资： 央行完全由政府拥有、央行部分由政府拥有（瑞士、日本、比利时、智利、墨西哥）、央行完全由民间拥有（美联储） 是否要听命于行政部门 央行独立行使