投资实验报告简单示例.docVIP

PAGE \* MERGEFORMAT21 实验九：证券投资基本面分析实验 首页：分析结论要点  一、宏观分析 （一）宏观经济运行分析 1.用表格列出GDP指标1991年到上一年的年度数据，以及上证指数（000001）1991年到上一年的年末收盘价，填入下表中； GDP和上证指数变动表 年度 GDP（万亿） 上证指数（点） 指数收益率 年度 GDP（万亿） 上证指数（点） 指数收益率 1991 2.17815 2003 13.58228 1992 2.69235 2004 15.98783 1993 3.53339 2005 18.38679 1994 4.81979 2006 21.08710 1995 6.07937 2007 25.7306 1996 7.11766 2008 30.0670 1997 7.89730 2009 33.5353 1998 8.44023 2010 39.7983 1999 8.96771 2011 45.821758 2000 9.92146 2012 2001 10.96552 2013 2002 12.03327 2014 2．将上述GDP和上证综合指数的数据在下图中绘出（要求标注横、纵坐标，单位以及线的名称。 GDP和上证指数变动图 3．从GDP历年走势看，我国GDP走势属于 增长变动。 4．分析GDP与上证指数之间的关系，GDP和上证指数在总体上走势 （一致、不一致），GDP走势对股市的影响是 其它主要经济指标分析： 1.就业率 2.通货膨胀率 3.利率 4.社会消费品零售总额 5.财政赤字或结余 6.证券市场供求关系分析 7.股票供给情况 （二）宏观经济政策对证券市场的影响 1．当前的货币政策 2．政府采取该货币政策的理由 3．当前货币政策的实施效果 4．当前的财政政策 5．政府采取该财政政策的理由 6．当前财政政策的实施效果 …………………… 二、行业分析 （一）行业选择 选定的行业为 行业中的 细分行业。 （二）行业内股票比较 浏览该行业股票的基本信息，选择其中四到六家主营业务和规模最相近的公司，列出其基本信息，填入下表。 行业内股票比较表 序号 简称 代码 总股本 （亿股） 主营业务 1 2 3 4 5 6 （三）行业主营业务性质分析 （四）行业一般特征分析 对该细分行业进行以下定性分析： 1．市场结构分析 该行业中生产者 （多、少）； 该行业中产品差异性 （大、小）； 该行业中生产者对价格控制力 （大、小）； 该行业中进出壁垒 （高、低）； 该行业市场结构为 （完全竞争型、垄断竞争型、寡头垄断型、完全垄断型）； 该行业按照竞争程度 （很适合、一般适合、不适合）投资。 2．经济周期与行业分析 该行业的增长 GDP的增长（超越、相关于、无关于）； 该行业主要依赖 实现行业增长； 该行业属于 （增长型、周期型、防守型）行业； 按照该行业与经济周期的关系，该行业适合 投资。 3．行业生命周期分析 该行业收益 （高、低）； 该行业风险 （大、小）； 该行业企业规模 （大、小）； 该行业产品技术 （成熟、不成熟）； 该行业资本进入 资本退出（大于、等于、小于）； 该行业处于 （幼稚期、成长期、成熟期、衰退期）； 按照所处的生命周期，该行业 （很适合、一般适合、不适合）投资。 （五）行业的优势和劣势分析 1．该行业的优势有： 2．该行业的劣势有： 三、公司分析 （一）行业内公司比较 1．用表格列出各公司上一年度的主营业务收入、净利润、每股收益、净资产收益率，填入下表。 序号 简称 代码 主营业务收入（亿元） 净利润（亿元） 每股收益（元/股） 净资产收益率（%） 1 2 3 4 5 6 从以上比较初步判断，该行业中有投资价值的上市公司为 ，选择该股票作为研究对象。 （二）公司基本信息收集 将该公司基本概况列入下表。 公司基本概况表 公司名称 证券简称 证券代码 行业类别 上市日期 法人代表 公司董秘 公司网址 注册地址 主营业务 发行价（元） 上市首日收盘价