第1章金融风险管理概述教案编写 .pptVIP

* 放松管制表现为：一是混业经营成为主流；二是逐步实现利率自由化。这些都使得金融市场的参与者的风险放大。 3、技术进步。技术进步是实现金融创新的物质基础。计算机和互联网的迅速发展，加快了信息传播的速度，同时降低了人们获取信息的成本，提高了决策的有效性和准确性。这些都为金融创新提供了盈利的基础，从而推动金融创新更快速度发展。 总之,浮动利率、放松管制、技术进步一方面推动金融市场迅速发展,丰富各种金融交易工具；另一方面又大大增大了风险的传染性和破坏力。 * （二）现代金融风险管理技术介绍 现代金融风险管理技术发展分为三个阶段： 1、第一阶段资产负债管理阶段。 20世纪80年代比较盛行，其基本思想: 银行在融资计划和决策中，主动利用利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。 其主要内容： （1）测量和监控流动性风险和利率风险； （2）资产负债表的管理控制；包括资本充足率的规定、负债政策等 （3）针对流动性风险和利率风险采取的避险策略。 * 2、第二阶段金融工程管理阶段。 20世纪90年代比较盛行。金融工程风险管理主要思想是利用各种衍生金融工具，如期权、期货、互换等，并通过金融工具的组合、分解、创新等方法，对金融领域中的各种风险进行管理。 （