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利率市场化条件下农村信用社经营策略简析 随着2013年7月20日起，央行全面放开金融机构贷款 利率管制，我国利率市场化改革进程已过半。而利率市场化 这柄“双刃剑”早已成为金融市场关注的焦点，对于农村信 用社（农信社、农合行、农商行）而言面临的挑战大于其他商 业银行，更应未雨绸缪，迎难而上，内修外炼，积极应对利 率市场化带来的冲击。 一、农村信用社在利率市场化进程中劣势分析 与大型商业银行相比，农村信用社有其先天不足，抗 风险能力较弱，主要体现在：对传统存贷业务的依赖性较高、 风险管理能力落后、科技能力与利率定价能力不足等。 （一）对传统存贷业务的依赖性较高 农村信用社由于在技术网络、产品创新和竞争机制等 方面处于劣势，中间业务较少，业务范围较窄，存贷款利差 仍然为主要收入来源。资料显示，2012年我国各类农村信用 社的营业收入中，利息收入占90%以上，以中间业务为主的 非利息收入占比不足10%，国内银行非利息收入占比排行前 十名均值为％，与发迖国家农村信用社40%以上的中间业务收 入占比相差甚远。利率市场化后，存贷利差缩减、利率波动 增大，加之农村信用社资金成本高于其他商业银行，利率市 场化对农村信用社造成的冲击将更大。 （二）风险管理能力较弱 由于长期受银行业管制利率的影响，我国银行无论 存贷款风险高低、业务规模大小、服务质量好坏，都要严格 执行人民银行规定的统一利率。此外，近几年，农村信用社 享受政府多种“三农”相关利好政策和“三农”旺盛的信贷 需求，为农村信用社增收增效提供了机会，盲目的资产扩张， 利润逐步增长，资产规模有所壮大，使得淡化了风险防控意 识，从而与其他商业银行相比，农村信用社属于风险抵抗能 力非常弱的机构。 （三）技术与利率定价能力不足 利率市场化带来最直接的风险就是利率风险，为了 防范和规避利率风险需要借助科技手段对利率市场状况进 行分析判断，才能更合理的预测风险。从现行的农村信用社 自身系统来看，普遍面临信息技术系统落后，利率定价能力 低下的问题，对利率市场化分析判断的技术手段尚未完全建 立起来。而现阶段大多数国有大型商业银行都已经建立了定 价模型并在实际经营活动中加以应用。 二、农村信用社在利率市场化进程中优势分析 农村信用社自深化改革以来，尤其是2005年省联社改 革以来，农村信用社发生了翻天覆地的变化，一改往日营业 网点门面小，办公环境差的历史，成为举足轻重的社区银行、 农民银行，农村信用社市场竞争力日益增强。除政策因素外， 其他主要优势如下： （一）人缘地缘优势明显 农村信用社因根植于当地经营而具有独特的人缘地缘 优势，是农村信用社经营发展的最大无形资产。具体表现在: 一是农村信用社带有鲜明的机构地方性、分布社区性色 彩，与所在地域的联系比其他金融机构更多、更广。农村信 用社的主要资金来源于周边社区，却很少像大银行那样将当 地吸收的资金转移用于外地，而是凭借着对当地市场的了 解，将主要信贷对象仍然锁定在社区内的中小企业和个人， 能迅速消除国有银行对基层资金的虹吸效应，又能有效遏 制资金从欠发迖社区大规模流向发迖社区，因此在经营区域 内比大银行更能获得当地居民的支持。 二是农村信用社扎根农村，网点及电子化网络遍布城 乡，与广大农户、中小企业接触频繁，长期以来培植了一大 批客户，与农村、农民的情感联系比较紧密，是中小企业在 初创的种子阶段的重要资金支持者，因此与中小企业具有天 然的合作关系，在增资扩股和组织存款资金方面，也更容易 得到当地中小企业的支持。 三是农村信用社的经营管理者一般都比较本土化，不同 于大银行管理者习惯于“坐堂经营”，能主动与当地客户接 近，因此在与当地客户建立和保持业务合作关系方面往往拥 有更大的优势。 （二）决策链短优势突出 大银行规模庞大，代理链条较长，且各银行都有一 套严格的信贷审批程序，手续较为繁琐，因而灵活性较差， 不适应小微企业经营快速多变的特点；相反，农村信用社由 于管理层次少、经营方式灵活，同时基于农村信用社的地缘 优势，平时对已知和潜在的客户都积累了大量的信用信息知 识，在需要发生信贷业务关系时，无需再耗费过多的时间去 搜集和处理借款人的信用信息，就能对客户需求具有快速的 决策能力和灵活的处置能力，从而及时满足中小企业的贷款 需求，在与其他商业银行争夺市场时取得先人一步的优势。 农村信用社小范围的信息资源和自我雇佣，使其在减少摩擦 和监督成本的同时，天然地具有小规模、小范围经营信贷的 优势 三、农村信用社在利率市场化进程中策略分析 麦金农指出，金融和贸易自由化，即在价格稳定的同时 实现存贷利率市场化，这并不容易做到，而且充满着潜在的 陷阱。然而，这又是不得不玩的一个游戏。因此，农村信用社 应从自身的实际出发，寻找应对利率市场改革的对策。 （一）拓展投资渠道