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2006－6－28 中信银行零售银行部贵宾理财部 开放式基金基础知识 一、开放式基金的基本概念 （一）什么是证券投资基金基金 证券投资基金，简称证券基金，是指证券投资基金组织为募集资金以投资于证券市场，实现证券投资目的而向社会公开（或特定投资者）发行的，证明持有人按其持有份额享有资产所有权，收益分配权和剩余资产分配权及其他权益的一种证券凭证。 证券投资基金在投资工具中的特殊地位 （二）证券投资基金的类型 我们通常指的证券投资基金是： 公募型的 在岸型的 封闭或开放式证券投资基金 我国的证券投资基金一般是契约型的。 （三）封闭式基金与开放式基金 封闭式基金：又称固定式证券投资基金，是指基金份额的预定数量发行完毕，在规定的时间（也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金。投资者可以在证券交易所按照基金的市场价格买卖基金份额。 开放式基金：又称变动式证券投资基金，是指基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金。投资者可以按照基金净值直接向基金管理公司或相关机构申购和赎回基金份额。 从基金组合特点看： 封闭式基金是股份权益的某些特点与债券权益的某些特点相结合的产物。 开放式基金是股份权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物。 开放式基金比较封闭式基金 变现更加方便：基金资产具有充分的流动性，投资者可以通过 银行，电话，网络等多种途径方便的