科技型小微企业融资担保风险管理研究.docx

科技型小微企业融资担保风险管理研究魏建国庞国强罗黎（武汉理工大学经济学院湖北 武汉430070）摘 要：研究了科技型小微企业融资担保过程中来自被担保企业、担保机构、合作银行和政 科技型小微企业融资担保风险管理研究 魏建国 庞国强 罗 黎 （武汉理工大学经济学院 湖北 武汉 430070） 摘 要：研究了科技型小微企业融资担保过程中来自被担保企业、担保机构、合作银行和政 府 4 个方面的风险因素，并提出了科技型小微企业融资担保风险管理的制度设计思路：加强小 微企业融资担保体系建设，增强担保机构的风险管理能力，建立担保风险转移和分散机制、信用 补充机制，健全担保机构监管体系，加强融资担保社会服务体系建设。 关键词：科技型小微企业；融资担保；风险管理；制度设计 中图分类号：F275.6 文献标识码：A doi：10．3969 ／ j．issn．1665－2272．2014．04．026 经验不足，不一定能胜任公司的管 理工作，容易引发管理与决策风险。 科 技 小微企业生产经营过程 中， 在 技 术 研 发 、 生产和市场开拓 中要注入大量资金，若运营不当，这 部分资金不一定能按预期收回，存 在流 动 性 风 险 ； 同 时 ， 企 业 往 往 财 务管理制度不规范、财务监督机制 不完善等问题，容易出现财务风险。 由于企业开发的是新技术，面 临的是新市场， 由于技术不成熟， 或者对市场预测不准确，企业生产 的新产品不能被市场接受，投放到 市场后有被其他 同类产品取代的 可能 性 ， 因 此 ， 科技型小微企业存 在技术风险和市场风险。 由于存在信息不对称，科技型 理，这样将直接引致银行放贷人员 的操作风险。 由 于 银行在整个融资担保贷 款过程中只承担极小责任或“零责 引言 0 科 技 型小微企业是主要从事 关于高新技术产品的研发、生产和 销售，以及提供技术服务的知识密 集型的小规模经济实体，是未来新 兴产业的生长点，是未来大企业的 摇篮。 尽 管 各国就支持科技型小微 企业融资开展了许多金融创新，政 府也制定了许多支持政策，但是科 技型小微企业的 融资难问题还是 难以解决。 一方面由于科技型小微 企业上市直接融资的可能性很小； 另一方面由于其 无法提供有效足 值的传统意义上的抵押品，商业银 行业不愿意提供贷款。 因此，就科 技型小微企业融资担保风险来源、 风险管理进行研究。 任”， 将酝酿某些银行员工的道德 风险。 贷款项目成功了，银行获利； 失败了，银行也不遭受损失。 这样 就激发了谋取私利的动机。 如若某 些银行员工违背职业操守，与被担 保的小微企业串谋或勾结，恶意放 贷，这将给担保机构带来不可估量 的损失。 来自融资担保公司的风险 资 金 规模小和乘数效应会引 1．3 发 流 动 性 风 险 。 按照国家有关规 定，担保公司对外担保额可以放大 到自有资本的 10 倍。 然而资金倍 小微企业掌握了更多的 “软信息” 数的放大也就意味着风险的放大， 优势，使银行和担保公司更加被动， 容易引发逆向选择和道德风险。 另 外 ， 担 保 机 构 往往资金规模过 小，难以抵抗流动性风险。 通 常 担保公司会制定一套规 范的业务流程，并对符合一定条件 的客户才提供担保。 但在现实中， 一些担保机构没有建立审、 保、偿 分离 制 度 ， 代 偿 制 度 ， 债 务 追 偿 制 度和激励约束制度等；很多担保机 构的制度流于形式，没有切实做到 系统化和全面化，在实际操作中并 未严格执行，容易引发财务风险和 科技型小微企业融资担保 1 来自合作银行的风险 按照我国目前的情况来看，如 若小微企业违约，小微企业偿还一 部分贷款，银行要求担保机构承担 贷款其余部分的偿还责任，这将大 大降低银行审核 和监督贷款的积 极性。 因为即使项目失败，银行承 担的损失也微乎其微，于是银行可 能会放松审核要 求或后续监督管 1．2 中的风险因素 科 技 型小微企业融资担保中 存在的风险主要来源于 4 个方面。 来自被担保科技型小微企业 1．1 的风险 多 数 科技小微企业经营者是 科技人员，虽然他们有科研专业能 力上的优势，但往往企业经营管理 收稿日期：2014－02-27 67 PIONEERING WITH SCIENCE TECHNOLOGY MONTHLY NO.4 2014 科技创业科技型小微企业融资担保风险管理研究道德风险。尽管政府颁布了 《担保法》、《中小保贷款的比例，放大倍数的大小也决定了其代偿风险的高低。 因此， 担保资金放大倍 数的确定在考虑 科技创业 科技型小微企业融资担保风险管理研究 道德风险。 尽管政府颁布了 《担保法》、《中小 保贷款的比例，放大倍数的大小也 决定了其代偿风险的高低。 因此， 担保资金放大倍