管理会计提高经济资本回报率的思考.docxVIP

　　1主要思路在经济资本对风险总量约束和价值创造引导的双重机制下，分别从价值贡献总量及效率两方面，分析产品、客户、条线等维度的资本回报率水平，挖掘各维度价值创造力，为提升银行资本内生动力形成良性自我补偿机制，提供决策依据。 　　2分析工具及指标借助管理会计系统信息，围绕和等两项核心指标，即21经济价值增加值=收入总额-风险成本-资金成本-经营成本-资本成本22风险调整后的资本收益率=收入总额-风险成本-资金成本-经营成本-资本成本经济资本其中体现了价值创造能力的大小；体现了资本的投入产出效率。 　　3该行实例分析31产品维度。 　　管理会计定义的产品是基于业务品种并可以产品为基本单位核算。 　　该行产品包括存款类、贷款类、结算类、托管类等。 　　贷款类产品是资本消耗的主体，存款类产品以及包括托管类、结算类产品在内的中间业务类产品暂时均不占用资本。 　　311信贷类产品。 　　对公贷款在价值增加总量方面具有绝对优势，票据次之，零售贷款占比最低。 　　从资本使用效率看，票据贴现的水平远高于对公贷款及零售贷款。 　　由于对公贷款特别是流动资金贷款较高的经济资本消耗，直接影响其资本回报率水平的提升；零售贷款中，个人消费贷款及住房贷款的发展潜力较大。 　　得出结论①票据直贴产品的资本投入产出效率最高，对提升该行资本回报率最具价值；②贸易融资产品利润贡献有限，但其资本回报率仅次于票据产品，潜力较大，可予适当资源倾斜；③对公贷款的资本使用效率仍有较大提升空间，这需要在降低资本消耗及提升风险定价水平等方面加大挖潜。 　　312非信贷类产品。 　　非信贷类产品包括存款类和中间业务类产品，由于此类产品暂未占用经济资本，因此以指标测量分析为主，同时，辅助使用成本收入比指标。 　　在管理会计系统全成本分摊下，有效控制成本收入比是提升非信贷产品利润贡献的关键。 　　其中，对公存款类产品利润贡献突出，其成本收入比水平相对较低；零售存款成本收入比高于对公存款，高成本消耗直接影响其利润贡献。 　　因此，非信贷类产品只有成本收入比控制得当，才能为利润增长及资本回报率提升做出贡献。 　　32客户维度。 　　客户综合贡献体现多维度，有效提升综合贡献率是提升资本回报率及银行利润增长的关键。 　　321对公客户。 　　大型客户在价值增加总量中占最大份额，但其利润贡献多为贷款收益，派生存款及综合收益率较低，使其水平位居末位；小型及微型企业水平较高，其综合收益水平也较高，但其利润贡献水平偏低，仍有挖潜空间。 　　综上所述，目前中小型企业经济增加值贡献水平、客户综合收益率水平均相对较高，可列为战略导向目标客户，加强针对性营销。 　　322零售客户。 　　高端客户数量占比最低，但利润贡献及潜力较大，其对银行产品尤其是中间业务产品使用相对多元化，使其资本回报率水平位居首位；中高端客户非利息净收入占比高于中端及低端客户，表明产品利用率较高，利润贡献处于最高水平且水平也相对较高；低端客户产品使用率低且成本耗用较高，导致其利润贡献及水平最低。 　　由此可见，中高端及高端客户应为该行战略目标客户；此外，若能持续挖潜中低端客户，增加客户粘性，则升级为中高端客户的可能性很大。 　　33条线维度。 　　条线维度特点是通过成本分摊及交叉销售收益分润，准确计量各条线收益和成本消耗，为分析资本回报率提供信息。 　　见表1从资本回报率水平看，零售条线具有明显优势，原因在于其收益结构。 　　零售条线中间业务收入占比高达40以上，与公司条线信贷驱动的信贷贷存利差收益结构差别较大，因此零售条线经济资本占用水平大幅低于公司条线。 　　占比表明零售条线成本收入比仍偏高，高成本耗用成为制约零售业务发展的顽症。 　　4针对资本回报率提升路径的优化建议41梳理存量贷款，调整信贷结构，多渠道满足客户融资需求411提升贷款风险定价水平，提高信贷资源使用效率；412梳理存量贷款，压缩期限长、风险权重高或无有效担保、资本回报率低的贷款；413加大票据融资、贸易融资等产品营销，发挥其低资本消耗高价值贡献的特点；414增加授信业务的有效担保措施，降低风险权重进而间接降低经济资本占用；415加大个人消费贷款及个体经营贷款拓展，增强个人客户粘性和产品多元化，带动零售贷款资本回报率的有效提升；416利用当前金融机构同业创新业务，既满足融资企业资金需求又可减少监管指标-授信规模的占用。 　　42加大中间业务产品创新，提升其价值贡献421加快传统结算类中间业务流程优化，提高营运效率；422加大自助系统及网络银行、手机银行等多种交易渠道投入，有效解决高成本耗用的顽症；423以借记卡或信用卡为载体，多元化设计和开发理财产品或代理产品，实现零售产品的多元化；424公司中间业务产品方面