商业银行资产负债管理策略课件.pptVIP

第八章　商业银行资产负债管理策略; 资产负债管理是商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法。流动性、安全性和盈利性三者之间存在着一定的矛盾，商业银行的资产负债管理方法随着这个矛盾方式的变化而不断发展，经历了资产管理理论、负债管理理论和资产负债综合管理理论三个发展阶段，目前正向资产负债外管理理论演进。;商业贷款理论;8.1 银行资产管理理论;8.1.1资产管理理论;影响因素：经济金融环境变化、主流理论变迁 资产管理，就是通过安排商业银行资产负债表上资产方的各个项目所进行的管理。 包括现金、证券和贷款等资产进行最佳组合，以增加资产的流动性、安全性和盈利性。 经营背景：存款是主要的资金来源，贷款是主要的资金运用项目，金融市场发育程度较低。;?一、商业贷款理论?(真实票据理论) 背景：商业银行发展初期，18世纪亚当斯密《国富论》中有表述。 主要思想：认为商业银行的资金来源主要是流动性很强的活期存款，因此商业银行在分配资金时应着重考虑保持高度的流动性。 以活期存款发放，基于商业行为的短期自偿性贷款（贷款随商品周转、产销过程完成，从销售收入中得到偿还） 强调短期贷款一定要以真实交易为基础，用真实商业票据作抵押。 确定了现代银行经营理论的重要原则 主要有三个局限性：重流通轻生产，忽视了存款的相对稳定性，可能助长经济波动。 ;二、资产转移理论?? 背景：由莫尔顿于1918年提出。 理论思想：银行流动性强弱取决于资产迅速变现能力，因此保持资产流动性的最好办法是持有可转换（即变现能力强）的资产。 贡献：银行家对流动性认识上的突破，扩大了资产范围，增加了资产经营弹性 局限：可转换资产的变现能力受市场需求条件的制约，一旦市场低迷，资产的转换就可能困难。 ;三、预期收入理论 背景：二战以后由美国经济学家普鲁克诺于1949年提出。 基本思想：商业银行的流动性状态从根本上讲取决于贷款的按期还本付息，无论是短期贷款还是可转让的证券，其偿还能力或变现能力都以未来收入为基础。即，银行资产的流动性取决于借款??的预期收入，而不是贷款的期限长短。 贡献：深化了银行家对贷款清偿的认识，资产运用向中长期发展，盈利能力有所增强 局限：借款人预期收入受市场影响会出现偏差，难以把握。;8.1.2 资产管理方法; ;二、线性规划法 线性规划法（Linear Programming Approach）： 是在管理理论和数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一种方法 。 线性规划法的具体步骤如下： 1.建立目标函数。（净利润、营业利润、股票市值、净利差等） 2.确定约束条件。约束条件是约束目标变量取值范围的一组线形不等式，它代表了银行开展业务的内、外制约因素。这些制约因素主要包括： （1）可贷资金总量限制 （2）流动性要求 （3）资本要求（4）其他法律限制 3.求解线形规划模型 ;案例（P319） 评价： 优点：线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，较前两种管理方法更具有科学性和可操作性。 不足：从实践看，情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性，目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。; 8.2 银行负债管理理论 8.2.1 负债理论概述 一、产生的背景;二、负债管理理论的涵义：;三、评价 优点： 负债管理理论意味着商业银行经营管理思想的创新（从单纯资产管理扩展到负债管理），它变被动的存款观念为主动的借款观念，为银行找到了保持流动性的新方法。 不足： 在一定程度上带有主观色彩。 通过借款融资保持银行的流动性，不仅提高了银行的融资成本，而且不利于银行稳健经营。;8.2.2 负债管理的方法;一、储备头寸管理方法 储备头寸管理方法是指银行借入资金补足一级储备，以满足存款提取和贷款要求，通过营运头寸调度来保持高收益、低流动性的资产。 优点：这个方法在提高资金使用效率的同时减缓了银行因储备减少而带来的流动性不足，从而缓解了对银行经营带来的震荡。 缺点：这种方法也存在借不到资金和借入资金成本不能确定等风险。;储备头寸负债管理方法示意图;二、全面负债管理方法 银行通过借入外来资金持续扩大资产负债规模的方法。 这种管理方法的前提是借入资金具有较大的供给弹性，即市场上有足够的参与者和足够的资金。 这种方法的风险是有时得不到足够的资金来源，一旦中央银行采取紧缩的货币政策，就会导致一些小银行负债管理结构的崩溃。;全面负债管理方法示意图;三、商业银行负债投资渠道;四、负债经营的局限性;8.3 银行资产负债综合管理理论 8.3.1 概述;二、主要