股指期货风险管理要素与内控制度.pptVIP

目录 金融机构全面风险管理(ERM)技术 资产管理公司在股指期货业务中关键风险 股指期货结算与法律风险 股指期货操作风险 股指期货市场风险与流动性风险 券商、基金公司衍生品操作风险与内控管理 避险、套利业务中市场风险与模型风险管理 金融衍生品风险案例 金融机构全面风险管理(ERM)技术 ERM与“3P”风险管理原则 偏好（风险文化） 概率（风险刻画能力） 业绩（经济资本） 金融机构全面风险管理(ERM)技术 三维角度看风险 资产管理公司在期指业务中风险 风险管理工作是否具有组织结构保障？ 是否存在规范、健全的业务制度和流程？ 是否建立与资产避险或者其他策略相匹配风险管理原则？ 是否有专职、例行的审计、稽核和风险管理部门和人员？ 是否将关键业务和风险管理电子化？ 是否有比较有效的风险管理指标体系？ 关键数据和业务操作是否留痕？ …… 资产管理公司风险管理结构模版 一、结算风险和信用风险 案例一 基金公司管理股票资产500亿，其中某一股票基金100亿，需要50%避险，按照8%的保证金计算，需要4亿的保证金。 保证金不足，金融期货持仓操作持仓限制比例。 案例二 客户交易中持仓保证金不足，导致客户对于经纪商和结算服务提供商的违约 衍生品结算与法律风险 标准合约交易 OTC案例：券商如何规划金融产品避险 投资银