讲座课件财务报表分析.ppt

GB公司是一家从事贸易为主的上市公司，19X5年末财务状况如下： 收益表 万$ 资产负债表 销售收入 24,000 现金 1,000 应付款 6,000 销售成本与费用 22,000 短期投资 1,000 短期借款 14,000 营业利润 2,000 应收款 10,000 +其他收益 1,000 长期投资 11,000 -其他费用 200 固定资产 8,000 股本 8,000 税前利润 2,800 无形资产 5,000 留存收益 8,000 税后利润 2,000 合计 36,000 合计 36,000 主要财务比率: 资产负债率 54%, 资本(股本)利润率 25% Case 第三讲 企业经营活动与现金流量表的关系 19X6年4月,公司董事会突然宣布黑字(有巨额利润)破产原因何在? 1、可能是经营者贪赃做假帐？ 2、可能是会计师行枉法做伪证？ 3、可能是大股东转移利益后，嫁祸于全体股东？ 半年后，独立的清算委员会公开结果： 1、短债长用，资产流动性降低，以致爆发支付危机 流动比率 1.2/2.0=0.6 速动比率 0.2/2.0=0.1 营运资本 1.2-2.0= -0.8 对策: 70S 诞生了财务状况变动表 判断指标: 营运资本 80S 产生了现金流量表 判断指标: 净现金流入 90S 产生了以现金流量为基础的 分析指标: 经营所得现金净收入/流动负债 分析指标与报表体系 经营所得现金净收入/税后利润 报表体系: 现金流量预算 资金收支平衡表 现金流量月报 一个公司是否有足够的现金流入是至关重要的，这不仅关系到其支付股利、偿还债务的能力，还关系到公司的生存和发展。 在其它财务报表中，投资者只能掌握企业现金的静态情况，而现金流量表是从各种活动引起的现金流量的变化及各种活动引起的现金流量占企业现金流量总额的比重等方面去分析的，它反映了企业现金流动的动态情况。 现金流量表是按照收付实现制（是否计入收入或支出以现金及其等价物的实际收付为准）的原则编制的。 现 金 流 量 表 产生原因：八、九十年代，国际上许多利润颇丰的大公司倒闭。中国的飞龙、爱多、小霸王以及巨人公司的跨台，与现金流量有关。 收益流量与现金流量的关系 某一期间的收益流量与现金流量不一致，原因为 利润表中的收益流量计算是以权责发生制为核算方法，现金流量表中的现金流量是以收付实现制为核算方法。 企业收到现金并不一定完全与经营有关，如发行债券等。 现金流量表编制方法： 直接法——按资金来源，分别列示现金增减变化的结果（中国按此法编制） 间接法——先假定利润表中的收益全部是现金收入，然后，减去不能产生现金的收入，再加上不用支付现金的支出，倒算出当年现金增减变化的原因（美国采用此法，比较简单） 现金流量表的目标： 报告从经营、筹