09第九讲交易程序和交易术语.pptVIP

证 券 投 资 学 第九讲 证券交易程序和交易术语 【学习目的与要求】 通过本讲的学习，要求同学熟悉并掌握证券交易的基本程序和交易的方法，了解证券交易过程中的常用交易术语。 【教学时数】3学时，其中实验2学时。 【教学重点】 1、证券交易的基本程序 2、常用交易术语 【教学方法】 课堂讲授结合实例讲解、实验操作。 一、开户 1、证券帐户 2、资金帐户 二、委托 1、委托方式 2、委托内容 三、竞价、成交 1、证券交易原则 2、竟价交易方式 四、清算交割 五、过户 六、证券交易电脑系统 1、证券交易电脑网络系统 2、行情显示 3、证券分析软件 七、常用证券交易术语 证券的交易的程序一般要经过开户→委托→竞价→成交→清算交割→过户等环节。 ③股东帐户是可以从事股票交易，也可以从事债券和基金等品种的交易，但不同的证券交易所开设的股东帐户不能交叉使用。 ④开设股东帐户 股东帐户分A股股东帐户和B股股东帐户，境内投资者只能开设A股股东帐户，境外投资者只能开设B股股东帐户。A股股东帐户的开设必须具备下列一些条件。 个人投资者开户需提供公安机关颁发的有效身份证，认真填写股东开户登记表的内容。 机构投资者需提供有效的法人证明文件，即营业执照副本及其复印件、法人代表的证明书和法人有效身份证。 2、资金帐户 因为投资者不能直接进入交易所内进行交易，所以必须委托一家或数家证券商作为经纪人代理证券买卖。作为投资者就必须在所选择的证券商处开设资金帐户，用于存放买卖证券所需的资金。 投资者开设资金帐户只需携带股东帐户卡、相关有效证件和现金（或支票）即可，证券商发给投资者一个资金帐户卡，投资者以后的交易活动将通过资金帐户卡进行。投资者存入证券商处的资金如果未使用，可获得与银行活期利率相等的利息收入。 二、委托 投资人设立股东帐户、资金帐户并存入一定数量的资金后，就可进行证券交易。委托是指投资者将买卖指令传递给证券经纪商，再由证券经纪商传递到交易所场内的全过程。 1、委托方式 （1）柜台委托 投资者亲自到交易营业部委托柜台，直接向证券商业务员递交委托单。柜台委托方式由于自动化程度不高，花费时间较长，使用频率逐年下降，主要适合小额投资者使用。　 （2）自助委托 自助委托是由投资者自己亲自操作电脑，输入委托指令的交易方式，自1993年试办已来，已广泛推广应用，它相对于柜台委托，极大地方便了广大投资者。自助委托主要有电话委托、函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。证券公司提供自助委托的，应当与客户签订自助委托协议。 ①电话委托。这种委托是证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络联结起来，构成一个电话自动委托交易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，以完成证券买卖的一种委托形式。 ②传真委托和函电委托。它们是指委托人填写委托内容后，将委托书采用传真或函电方式表达委托意向，提出委托要求。 投资者采用电话委托、传真委托等方式必须在证券经纪商处开设委托专户。 ③电脑终端自助委托方式。经纪商在营业场所设置若干台电脑终端并与证券经纪商主机联网，再为每一位自动委托者办理一个专用磁卡，投资者使用自已的专用磁卡在刷卡机上刷过后，经输入资金帐户代码和若干位数密码后，即可进入委托状态。随着交易技术的提高，在很多地方专用磁卡已被“热键”（如ALT—D）代替，使委托变得更为方便。 ④网上委托。近年来，随着互联网技术的发展，许多证券公司纷纷开展网上经纪业务。网上委托就是证券经纪商的电脑交易系统与互联网联结，委托人利用任何可上网的电脑终端，通过互联网凭交易密码进入证券经纪商电脑交易系统委托状态，自行将委托内容输入电脑交易系统，完成证券交易。 为保护投资者利益、防范风险，中国证券监督管理委员会于2000年3月制定并发布了《网上证券委托暂行管理办法》。该办法规定，证券公司开展网上委托必须具备中国证监会规定的条件，向中国证监会提出申请并获得批准。未经中国证监会批准，任何机构不得开展网上委托业务。 2、委托内容 无论采用何种委托方式，投资者的委托内容都是一致的，主要包括委托日期、客户姓名、股东代码、资金代码、买入还是卖出、买卖证券简称和代码、委托价格、数量、交易方式、委托有效时间等。